2013交大《货币银行学》第四章补充资料---金融体系.pptVIP

补充资料 金融体系 本章学习要点： 1. 西方金融体系构成 2. 我国金融体系构成 3. 我国金融体系的演变 4. 金融业经营模式的发展方向 金融体系概览 1. 现代西方金融体系基本构成 中央银行 商业银行：存款货币银行 /4个职能 专业银行：特定的业务 投资银行 抵押银行（房利美 房地美） 储蓄银行 /农业银行/进出口银行 保险公司 信托公司 (补充资料) 投资基金（证券投资基金，股权投资基金，对冲基金） 退休养老基金 **投资银行与商业银行的区别** 从市场定位上看， 商业银行是货币市场的核心， 投资银行是资本市场的核心； 从服务功能上看， 商业银行服务于间接融资， 投资银行服务于直接融资； 从业务内容上看， 商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款， 投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销、公司并购与资产重组； **投资银行与商业银行的区别** 从收益来源上看， 商业银行的收益主要来源于存贷利差， 投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。 请把下列银行分类 2. 我国金融体系 以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融体系。 2. 我国金融体系构成 中央银行： 地位： 核心 职能：3 政策性银行 性质/3家 国有独资商业银行： 地位：主体 业务 各自特色 股份制商业银行 2. 我国金融体系构成 农村和城市信用合作社 其他非银行金融机构 信托投资公司 证券公司 财务公司 金融租赁公司 邮政储蓄 保险公司 在华外资金融机构 社会融资总额=银行信贷+影子银行融资+。。 3. 我国金融体系的演变与发展 建国后的“大一统”的金融体系 高度集中的行政管理 双重身份: 复合的央行制度 一级银行制度，丧失独立性 金融体系的改革 第一阶段：70-90年代初 中央银行与专业银行的分设，央行的独立性(83-9) 多种金融机构的初步发展 第二阶段：94- 2006 国有专业银行的商业化，股份制改革 政策性银行的建立 多种金融机构繁荣发展 分业经营，分业监管 第三阶段: 2006-至今 4. 金融业经营模式的发展方向 4.1 集中化 美国银行在90年代掀起了一波接一波的银行合并浪潮。花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银行、投资银行、保险业开始合并，在一定程度上推动了美国银行业全能化的进程. 欧洲同样也有大规模的银行合并。 4.2 分业经营 V S 混业经营 4.2 银行全能化 职能分工型模式：美国 法律规定金融机构必须分门别类各有专司，比如有的专营长期金融的，有的专营短期融资，有的专营证券买卖的，有的专营信托业务。 分业经营模式下，商业银行主营工商信贷业务 全能型模式：欧洲大陆 金融百货公司, 德国，瑞士等为代表。 银行既可以经营存贷等商业银行业务，还可以全面经营证券、保险业务。 4.2 银行全能化 范围经济：以银行为窗口，向客户提供存贷款， 抵押， 租赁，债券，股票，信托，投资，咨询， 保险一条龙金融服务。 例如，贷款买车的客户同时办理相应的人身和车辆保险业务； 一个办理贸易融资的公司客户也可以办贸易结算，信用证，兑换，保险等。 范围经济：当一个机构同时从事多项业务且这些业务相互互补。 商业银行有全能型和职能分工型两种模式，80年代以后，职能分工型开始逐渐向全能型银行转化。 4.2 银行全能化 美国： 1933年银行业的《格拉斯－斯蒂格尔法》标志着分业经营。 1999年美国总统克林顿签署的《金融服务现代化方案》是银行全能化格局的标志性法案。 德国和日本： 全能化银行，“百货公司式的银行”。 中国： 银行业的全能化趋势对中国来说也是一种挑战，因为1995年的《商业银行法》规定商业银行不能介入证券、保险等领域。 4.3 中国金融业经营模式的发展趋势 中国的金融机构经营模式 1993年,金融改革确立金融业分业经营和分业管理. 90年代末,我国陆续出现了中信集团、光大集团、平安控股等大型综合性金融集团. 金融控股公司－ 中国金融机构转向混业经营的重要组织形式 同一法人内部通过不同部门开展银行、证券、保险等业务,如德国等欧洲国的制度； 通过资本的联系,在集团内部通过不同法人分别经营银行、证券、保险等业务---金融控股公司制 *