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企业筹备上市流程企业筹备上市流程??上市顾问网编辑整理?阶段别 规划重点 与机构或人员 time 预备期 1.为达企业整合、改制、发行及上市目标及顺利进行相关工作，公司须选定具丰富专业经验之财务顾 2.依据企业实际状况及资本市场发展形势，确定自身整体运作规划方向3.依据企业业务经营状况及未来拓展空间，确立自身发展策略4.综合考量与企业相关之各方风险，如中国资本市场对外资开放程度及市场发展速度；中国宏观政策对各产业可能造成之影响等 会计师、财务顾问 约 2星期月 整合改制期 1.选定主办辅导券商2.接触各专业服务机构，选定中介机构3.企业发行上市整体方案规划与研讨4.企业重组方案修改 5.财务重新调整规划，如整帐 6.依中国政府相关规定要求进行股份申报、设立 7.股份化后企业内部组织之重整及建立相关制度 主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师 约 3 ~ 6个月 辅导期 1.至中国证监会在当地派驻机构办理上市辅导登记 2.辅导券商于辅导期内进行相关辅导工作 3.按期递交辅导所须文件，并获确认 主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师 约 1年 申请期 1.由各中介机构参与，主办券商及财务顾问整体协调，制作完成各项申报发行文件2.取得中国证监会派驻机构所出具之辅导证明3.取得所需政府部门批覆函件4.向中国证监会发审委提交发行申请资料5.依审核意见补充、修改相关文件 主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师 约 3 ~ 5个月 挂牌交易期 1.取得中国证监会之核准发行上市批文 2.确定发行方案，进行路演配售 3.安排挂牌交易相关事宜，提报发行上市汇报文件 ? A、B股上市流程图 作者：上市顾问网????文章来源：上市顾问网编辑整理???? 上海证券交易所股票发行上市业务操作指南 目?录 一、本指南的服务宗旨 二、本所提供的股票发行方式简介 三、股票的首次发行业务操作流程 四、首次发行股票的上市业务操作流程 五、增发及上市业务操作流程 六、配股及上市业务操作流程???? 一、本指南的服务宗旨 1、贯彻《上海证券交易所服务大纲》的精神 为促进证券市场的健康发展，本所将更好地服务于证券市场作为今后开展各项工作的基本目标。为此，本所制定了《上海证券交易所服务大纲》，并以《上海证券交易所服务大纲》的服务精神为指导，先后推出了会籍服务指南、全面指定交易服务指南等。本指南则在证券发行上市方面为主承销商、发行人及广大投资者提供服务和操作指南。 2、为承销商和发行人提供业务操作规范 为提高承销商和发行人对股票发行上市流程的了解，本所已建立了定期培训制度和主承销商股票发行上市指定联系人制度。将股票发行上市业务以指南的形式公开发布，可以为承销商和发行人提供更为全面、更为具体的业务操作规范。 3、提高投资者对股票发行上市业务的了解 投资者是证券市场的参与主体和信息接受主体。将股票发行上市业务以指南的形式公开发布，可以提高投资者对股票发行上市业务的了解，从而减少投资者不必要的投资操作失误，同时增加投资者对承销商和发行人的发行上市行为的监督，促进承销商和发行人进行规范运作。 4、体现证券市场的“三公”原则 增加监管或管理机构有关工作制度及工作程序的透明度，是体现证券市场“三公”原则的一项基本要求。将股票发行上市业务以指南的形式公开发布，不仅是为了向承销商和发行人提供股票发行上市的基本业务操作规范，以及提高投资者对股票发行上市业务的了解，更重要的是体现证券市场的“三公”原则，同时将本所的各项工作置于社会的广泛监督之下。 二、本所提供的股票发行方式简介 为适应股票发行方式的不断变革和发展，本所一直在交易系统开发等方面进行不断完善和创新，以便为证券市场提高更安全、更高效的发行上市服务。目前，本所交易系统可提供的发行方式主要包括： ●上网定价发行方式； ●上网询价发行方式； ●网下法人配售和上网定价结合发行方式； ●向二级市场投资者配售和上网定价结合发行方式； ●向二级市场投资者配售发行方式； ●网上、网下累计投标询价发行方式。 其中，以下四种发行方式为本所交易系统经常提供的发行方式。 1、上网定价发行方式 上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，并作为股票的唯一“卖方”，将核准发行的股票输入其在证券交易所的股票发行专户，投资者在指定的时间内以确定的发行价格通过与证券交易所联网的各证券营业网点进行委托申购的一种发行方式。 上网定价发行方式是一种价定、量定的发行方式。申购结束后，由证券交易所交易系统主机统计有效申购总量和有效申购户数，并根据发行数量、有效申购总量和有效申购户数确定申购者的认购股数。 2、上网询价发行方式 上网定价发行方式是一种量定、