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企业信用评级方法 （适用于大中型借款企业评级） 一、关于企业信用评级 （一）根据企业信用评级的功能和作用，企业信用评级是对企业主体长期信 用状况的评价。 （二）企业信用评级每年（或在首次申请借款时）进行一次，除首次评级外， 其它年度或年内的评级应视为跟踪评级。 （三）对企业主体长期信用状况的评价不针对特定债务，是对企业全部债务 还本付息能力和意愿的评价。 （四）根据不同的企业类型或评级程序，采用相应的评级方法；除企业主体 信用等级外，评级报告应尽可能根据需要提供其他信用风险信息。 二、企业长期信用等级划分、含义和违约率 1 、信用等级划分 企业长期信用划分成 10 级，分别用 AAA 级、AA 级、A 级、BBB 级、BB 级、B 级、CCC 级、CC 级、C 级和 D 级表示，其中 AA-CCC 级可用“+”、“-” 号微调。 2 、信用等级含义 AAA 级：AAA 级企业为最高级企业，其还本付息能力最强。 AA 级：AA 级企业属高级企业，其还本付息能力很强，基本无风险。 A 级：A 级企业还本付息能力较强，尽管其还本付息能力易受内外部不确定 因素不良变化的影响，但风险较低。 BBB 级：BBB 级企业还本付息能力一般，内外部不确定因素不良变化易弱 化其还本付息能力，投资风险一般，是正常情况下所能接受的最低信用等级。 BB 、B 、CCC 和 CC 级：BB 、B 、CCC 和 CC 级企业属于投机级企业。BB 级企业的投机性最低，CC 级企业的投机性最高。投机级企业的还本付息能力在 内外部不确定因素不断变化的情况下，具有很大的不确定性，违约风险很大。 C 级：C 级企业濒临违约，其还本付息的能力极弱。 D 级：D 级企业属违约企业。 3、企业信用等级违约率 1）违约定义 1 当出现下述一个或多个事件时，即可判定该债务人违约： （1）债务人对银行的任何债务已经发生信用损失，如因债务人财务困难、 有关政府部门指令等原因，银行被迫进行债务重组，包括本金、利息和手续费减 免或延期支付；或者由于债务人产权变更造成银行权利损失；账面价值发生减少 的债权类资产转为股权类资产的过程。 （2 ）债务人的任何债务逾期超过90 天未能履行，但不包括涉及商务纠纷的 延期还本付息。 （3 ）债务人或债权人已经申请债务人的企业破产。 2 ）违约率估计值 除对企业信用等级的含义做出定性描述外，还要估计长期信用等级的 1 年期 违约率，并根据信用等级的实际违约率统计情况，定期修正长期信用等级的 1 年期违约率估计值。 三、企业信用分析的主要内容 大中型企业信用分析的主要内容包括：产业、企业素质、经营管理、财务状 况和偿债能力等五个方面。 （一）产业 产业分析的目的是评估产业风险、产业景气性对企业经营的影响以及确定在 该产业属性下，企业信用分析的重点。 1、按国标对企业进行产业划分； 2 、产业地位与特征。该产业对国民经济的重要性，宏观经济发展与产业发 展的关系，与其他产业的关联关系，产业进入的障碍，产业发展速度及发展稳定 性等； 3 、产业政策。是政策鼓励发展的产业、一般产业还是限制发展的产业； 4 、产业景气性。处于经济周期的什么阶段？生命周期的什么阶段？ 5、产业竞争程度。是独家垄断、寡头垄断、还是竞争激烈，该产业在国际 竞争中的地位，参与国际竞争能力的强弱等。 （二）企业素质 企业素质分析的目的是评估企业参与市场竞争的基本条件，与同业竞争的优 势与不足等。 企业素质包括领导素质、职工素质、技术素质、企业规模和外部支持等五个 方面（以工业类企业为例）。 1、领导素质。企业高级经营管理人员（副总以上）的学历、年龄、工作经 历及行业经验；市场意识，开拓能力，决策能力，敬业精神，进取精神；信用意 2 识，社交背景，社会声誉，奖惩记录；领导班子的团结合作及稳定性等。 2 、职工素质。职工的文化水平、技术职称、年龄结