吉利公司并购V项目暨张家口基地建设的项目建议书.docVIP

GEELY 关于吉利公司并购V项目暨张家口基地 建设的项目建议书 浙江吉利控股集团公司 声 明 本材料由浙江吉利控股集团有限公司（“吉利”）进行编纂并仅为V项目合作方（“获取人”）使用。本材料中的信息源于第三方及公开的信息，后续可能会进一步更新。吉利在准备本材料时假设所有该等信息为准确及完整（而该等信息并没有经过吉利独立验证）。本材料所列载的信息是基于真诚本意而提供的。本材料不构成尽职调查亦不应该解释为止。吉利不对本材料中所含信息的准确性，可靠性，或完整性做出陈述或保证（无论明示或暗示）。吉利并无责任更新任何信息或更正任何在本材料出具以后可能变为明显的错误或遗漏。在法律尽可能容许的情况下，吉利及其人员、雇员、董事、相关法人团体及代理人（“代理人”）不对所有获取人或其他任何人因使用或倚赖本材料或其所含信息、或任何应用本材料而取得的结果（包括价值、预测或其他推测）而产生或宣称产生的任何损失或损害负有责任。获取人同意其不会寻求向吉利及其代理人提出诉讼或使吉利及其代理人就提供本材料或任何其他信息而负任何责任。 除得到吉利的事先书面同意，本材料不得用于其他用途。向获取人提供本材料是基于获取人将确保本材料所含的所有信息为私有及必威体育官网网址。除非吉利明确地以书面同意，否则不可复印、复制、分发或向任何其他方披露（全部或部分）本材料。 本材料仅限于指定获取人使用。任何其他人若通过不当方式获得或使用本材料及其所含信息，将可能被追溯法律责任。 目 录 1项目背景和意义 1.1项目提出的背景 1.2项目的意义 2 项目概况及进展情况 2.1项目总体战略、目标及内容 2.2项目团队工作情况 2.3与国外谈判进展情况 2.4国内审批进展情况 3 收购方案 3.1收购资产构成及估值 3.2收购价格 3.3交易结构（？） 3.4收购项目投资估算 3.5收购项目预期收益 3.6收购项目实施进度 3.7过渡期计划 3.8运营管理计划 3.9风险分析及规避措施 4 张家口基地建设方案 4.1 张家口基地出资方案 4.1 张家口基地出资方案 4.2张家口基地建设原则 4.3张家口基地建设内容 4.4张家口基地建设项目预期收益 5 结论 1项目背景和意义 1.1项目提出的背景 当前国际形势及全球汽车市场正在发生深刻变化，世界汽车工业格局正在面临重大调整，汽车制造业从发达国家向发展中国家重心转移的趋势已经呈现。始于2008年的全球金融危机对欧美日等发达国家的汽车工业带来了严重的冲击，而中国汽车市场继续呈现高速发展的势头，这为中国汽车企业实施国际并购提供了难得的历史性机遇。 沃尔沃汽车是欧洲著名的豪华汽车品牌，有八十多年的造车历史，目前拥有四大整车厂、四大核心零部件厂、三大研发中心和2341家遍布全球的经销商网络。沃尔沃汽车公司以重视汽车安全闻名于世，安全、质量和环保被视为公司的核心价值，并渗透于公司运营的每一个环节。自1999年被福特公司收购以来，从福特获得了大量的核心技术和知识产权。 福特经营沃尔沃公司十年，有六年盈利、四年亏损。经营期间，既给沃尔沃公司提供了一定的支持，也使沃尔沃公司在经营战略上受到严重制约和束缚，出现了产品开发受限、市场而局冲突、成本结构居高不下等一系列问题。 沃尔沃公司在福特治下十年，获得了一定发展，基本面良好；但受制于福特的全球战略，沃尔沃公司自身发展受到了制约，在发展战略上存在一些失误。 第一，由于沃尔沃公司产量仅占福特总产量的5%，因此在福特总体战略中，沃尔沃公司的对外投资扩张、市场推广和产品开发受到限制，特别是近年来福特在自身面临生存困难的情况下将管理的注意力更多地放在福特自身品牌及北美市场上，未能对沃尔沃公司的良性发展提供足够的支持； 第二，在福特的全球战略中，沃尔沃公司产品的销售方向和市场布局主要为欧美发达国家，致使其错失新兴国家市场机遇；同时沃尔沃产品在同级别竞争的福特产品的主销区域被弱化，由于销售区域单一，削弱了其抵御市场波动的能力； 第三，产品研发过于偏重欧美市场需求，缺乏适销新兴国家市场的产品； 第四，成本结构居高不下，其制造基地、主要供应商集中在欧洲高成本地区，导致产品竞争力不强。 福特汽车公司在经历了上世纪末本世纪初的全面扩张之后，由于市场变化及公司相对竞争力下降，近年来连续亏损。2006年福特董事会聘请前波音公司总裁阿伦·穆拉里担任公司CEO。穆拉里上任后对福特公司进行了重大战略调整，确定从战略扩张改为战略收缩，专注于北美市场，专注于其自有核心品牌，此即为大福特计划。此后福特从2007年开始相继出售了欧洲高端品牌阿斯马丁、捷豹和陆虎，出售沃尔沃公司是最后完成大福特计划的重要内容。 1.2项目的意义 本项目是中国历史上规模最大的整车并购项目，它的成功将成为中国汽车发展史上的重要里程碑。项目的意义具体体现在以下几