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尽职调查简介尽职调查的概念尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经 协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管 理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常一个需要花费 3-6 个月时 间。尽职调查简介尽职调查的目的简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、 专业的调查才能摸清楚。1、发现项目或企业内在价值 2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响3、为投资方案设计做准备尽职调查简介尽职调查的流程尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。 对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序： 立项——成立工作小组——拟定调查计划——整理/汇总资料——撰写调查报告——内部复核——递交汇报——归档管理——参与投资方案设计1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3、尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交尽职调查简介尽职调查的方法1、审阅文件资料 通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。2、参考外部信息 通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。3、相关人员访谈 与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。4、企业实地调查 查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产 。5、小组内部沟通 调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。尽职调查简介尽职调查遵循的原则1、证伪原则：?站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和 事实来发觉目标企业的投资价值。2、实事求是原则 ：要求投资经理依据创业投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。?3、事必躬亲原则：要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。?4、突出重点原则： 需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。?5、以人为本原则： 要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。?6、横向比较原则： 需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。小结尽职调查的目的是为了控制风险不同的业务方向简直就是不同的行业，尽调方法完全不同再好的办法还是人来控制，所以最大的风险还是来自于内部的，内部的人员经济、合理、有限度：尽调是需要成本的，通过系统设计来简化流程管理层面— “尽职调查项目评审”管理经验梳理：经营定位、风险控制重心与“尽职调查项目评审”的功能强度/目标市场、产品与“尽职调查项目评审”模式选择/“尽职调查项目评审”需关注的风险控制机制与措施/“尽职调查项目评审”工作团队的能力提升例： 细分市场非细分市场战略视角：目标市场范围专家尽调利基市场定制市场模型尽调新表现：大数据“秒贷”“尽职调查项目评审”各种模式形成的根源与逻辑联系： 模型评审专家评审例： 小额、标准大额、复杂产品视角：规模、标准化效率、批量定制、小量执行层面—尽职调查实施的套路经验与操作技巧:过程视角：尽职调查工作程序与经验操作要点/尽职调查报告的撰写/步骤技能1:尽职调查准备/步骤技能2：信息搜集与分析/步骤技能3：尽职调查搜集信息的印证与交叉印证/步骤技能4：尽职调查的现场控制1前期资料阅读与背景情况了解：行程与工具准备：尽调重点问题列举与考察方向初判：尽职调查前期准备42尽调启动前提满足（示例）：3执行层面—尽职调查实施的套路经验与操作技巧:过程视角：尽职调查工作程序与经验操作要点/尽职调查报告的撰写/步骤技能1:尽职调查准备/步骤技能2：信息搜集与分析/步骤技能3：尽职调查搜集信息的印证与交叉印证/步骤技能4：尽职调查的现场控制第三方与公共信息领域信息搜集与分析现场信息搜集与分析项目前期资料的搜集与分析第三方：目标企业关联方：实地走访，资料搜集项目担保方：目标企业的非控股股东：合作背景，合作目的，合作关系（权力地位），股东稳定性，实际控制人控制能力的评估；目标企业债权方：银行，租赁公司，担保公司，小贷公司等;目标企业的中介服务组织/个人：会计律师务所，律师事务所，税务筹划人员等；政府主管/监管/相关部门：工商（抵押登记），房产中心（抵押物权属于登记） 行业协会等；公开信息领域：互联网-行业知名度，负面新闻报道，企业评价文章，主营业务的生产技术介绍说明信息等；访谈信息搜集：实际控制人访谈：访谈地图/访