价格上限管制与投资回报率管制_美国电信行业价格管制方法借鉴.docxVIP

——美国电信行业价格管制方法借鉴赵新刚郭树东摘要:现有的关于美国电信行业价格上限管制的研究成果和实证资料表明,价格上限管制对于降低美国电信资费、保障电信服务质量具有显著的作用。基于此,本文分析了美国电信行业价格上限管制的主要特征及其方案的设计,研究了美国实施价格上限管制的成功经验,以期对我国电信行业的价格管制提供有益的借鉴。关键词:电信行业价格上限管制投资回报率管制近年来,随着信息通讯技术的快速发展,世界各国电信市场的进入障碍逐步降低,市场结构得到了有效改善。各国政府为防止具市场力量的电信运营商滥用其市场力量获取不当的利润,进而伤害消费者权益,纷纷采取价格上限管制的方法,以规范具有市场力量的电信运营商的行为、保护消费者权益。现有的关于美国电信行业价格上限管制的研究成果和实证资料表明,价格上限管制对于降低美国电信资费、保障电信服务质量具有显著的作用。因此,分析其价格上限管制的主要特征,探寻其价格上限管制方案的设计思想,借鉴其实施价格上限管制的成功经验,对我国国民经济和社会的发展具有重要意义。在投资回报率管制下,一方面,被管制企业缺乏降低成本、提高生产效率的激励。投资回报率管制以承认企业的实际运营成本为前提,在企业各项运营成本能够收回且可获取相当利润的前提下,运营成本增加(或减少)带来的风险(或收益)由消费者承担,企业没有降低成本、提高生产率的动力。因此,在规定的资本收益率下,被管制企业会选择更多地使用资本以提高产品或服务的价格进而增加企业总收入的策略,即较大的投资、较高的成本会带来更高的利润。这样,在既定的产出下,只会导致被管制企业过度投资而缺乏降低成本、提高生产率的动力,产生所谓的A-J效应;另一方面,管制成本过高。不但管制者难以准确估计和分摊被管制企业的运营成本致使为确定其合理的投资回报率而付出高昂的信息成本,而且被管制企业基于利润最大化的目标,有刻意隐瞒信息的趋向,从而加剧了信息的非对称性。因此,管制双方通常要就投资回报率的水平进行反复讨价还价,从而导致该管制方法的低效率。(二)价格上限管制价格上限管制也叫最高限价管制,或管制。价格上限管制是指对被管制企业的产品或服务的价格设定上限不允许超过规定上限的一种管制方法。价格上限管制模型可用公式PI≤RPI-X表示,一、投资回报率管制与价格上限管制(一)投资回报率管制投资回报率管制又称费率管制。该管制的实质是政府、企业及消费者就企业投资回报率达成共识而签订的一种合约。在投资回报率管制下,管制对象主要为企业的资本收益率而非价格,只要企业的资本收益率不超过规定的公正报酬率,则企业的价格可以自由确定;资本收益率的制定通常由管制者在综合考虑多方因素后估计出来;管制时间间隔较短,一般为1年。国际借鉴《中国物价》2006.07其中PI是被管制企业的价格指数,RPI是零售物价指数,即通货膨胀率,X是生产效率因子。被管制企业价格的上调幅度不允许超过RPI-X,从而确定了价格的上限。设定价格上限的目的旨在通过生产效率因子激励被管制企业努力降低成本提高效率。只要X大于零,就意味着被管制企业价格的上涨幅度应低于零售物价的上涨幅度(不使消费者剩余减少......”;(2)生产效率因子的确定过程仍难以完全避免管制捕获(regulatorycap-ture)的可能性。在实际操作中,企业的生产效率因子难以准确计算,多是依靠管制者与被管制企业之间的谈判来决定。谈判中,政府干预就有可能发生,管制者可能会因追求个人利益而做出非效率的决定;(3)被管制企业存在通过降低服务超过RPI-X),相当于要求企业提高生产效率和降质量来增加利润的动机,因此,有可能会出现所谓的服务质量和利润的交换。这一点,Norsworthy(1994)等已在其对美国电信业的实证分析中加以证明。除此之外,还存在一些不足之处,如价格上限管制价格与零售物价指数之间相互影响、价格调整缺乏灵活性等。低价格。如X大于RPI,RPI-X为负值,则意味着被管制企业应该绝对降低价格;如X小于RPI,RPI-X为正值,则意味着被管制企业可以适当涨价,但仍应低于零售物价指数。Littlechild(1983)的研究表明,价格上限管制对于促进竞争、减少管制成本与时间、提高厂商的生产率与研发动力、改善厂商的获利能力以二、美国电信行业的价格上限管制美国电信行业最初采用的是投资回报率管制方法。到1986年,随着电信市场竞争加剧,美国联及保护消费者权益等方面具有积极的作用:(1)在合理的价格上限内,被管制企业经营绩效的提升与其利润直接相关,因此,对企业具有较强的激励作用。企业可通过降低成本、改善经营绩效邦通讯委员会(FCC)开始采用价格上限管制。FCC指出,价格上限管制的目的是提高竞争性市场中的效率,让本地交换运营商(LEC)的州际接入业务价格体现经济效率水平,包括降低成本、