互联网金融范畴、革新与展望internet financial category, innovation, and prospect.pdfVIP

‘财经科学2014／6总315期 Communication ICT(InformationTechnology)技术与互联网的快速发展，互联网金融 特殊的信息生产、收集与处理方式却是通过大量的社交网络及借助于有哪些信誉好的足球投注网站引擎和云 计算的信息技术来实现，并对银行的核心业务(支付结算和融资)形成了强烈的冲 击。 一、互联网金融：内涵与现状 (一)内涵界定与模式划分 金融业的本质就是信息数据，所有的金融产品只是不同信息数据的组合而已， 这些数据并非由银行或其他金融机构生成，真正形成数据的是互联网上的每一个 “节点”(互联网平台)。如不受监管制度约束，这些互联网平台就可在自行组合和 分析数据后发行不同的金融产品。事实上，只要是数据流过的地方，任何金融产品 都可以被“制造”，这就是互联网金融的核心内涵。基于上述逻辑，我们认为，互 联网金融就是互联网技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互 联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体 系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并 具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的典型特征。 现代金融理论认为，金融中介是单个借贷者在交易中为克服交易成本而寻求规 融基于大数据和云计算的方式进行信息生产及处理，并在投资者之间共享，这能将 搜寻投资机会的成本分散于众多的投资者之间(Chn，1983)，且交易后期的监督 融中介的“委托监督理论”。因而，互联网金融在本质上可被视为一种在信息技术 的推动下而产生的新金融中介。目前，对于纷繁复杂的互联网金融模式还没有统一 的分类标准。下面我们引入一种全新的分类依据：(1)该模式对互联网技术应用的 程度与互联网对这种模式影响的深度；(2)该模式信息生产的方式。按此标准，我 们把目前市场上的互联网金融分为如表1所示的几种典型模式。 裹1 各种互联网金融的界定、特点及典型代表 模式分类 定义 特点 典壁代表 利用互联网的手段来替代之前的服务方 网络金融、手机 利用互联网来实现之前传统 互联网 式，是传统金融模式在互联网时代的一 银行、银行及各 金融通过以柜台为代表的渠 渠道金融 种正常的延伸，并且在一定程度上实现 大网站等的理财 道来完成的服务。 了对传统渠道的替代。 超市等。 不仅对渠道替代，而且对传统金融服务 利用互联网技术，把本来通 的全部过程实现了替代。互联网对这种 互联网 过线下完成的金融交易与服 P2P借贷、众筹 模式的影响很大，在传统的金融模式下。 小微金融 务通过互联网的方式在线上 融资等。 这样的交易与服务由于交易成本太高往 完成。 往是无法提供的。 万方数据 财经科学2014／6总315期 阿里小贷、余额 由于互联网生态的产生和发 完全是由于互联网生态的产生而产生的， 纯互联网