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中 银 理 财 产 品 销 售 指 引 开放式基金销售指引 1、ⅩⅩ年开放式基金回顾： ⅩⅩ年开放式基金回顾之资产规模 ⅩⅩ年12月31日，共有363支证券投资基金投资运作。资产净值合计32754.03亿元，份额规模合计22323.20亿份。其中，34只封闭式基金资产净值合计2321.44亿元，占全部基金资产净值的7.09%，份额规模合计735.74亿份，占全部基金份额规模的3.30%；329只开放式基金资产净值合计30432.59亿元，占全部基金资产净值的92.91%，份额规模合计21587.46亿份，占全部基金份额规模的96.70%。 230只偏股型基金份额变动情况的统计数据显示，ⅩⅩ年四季度，偏股型A股基金整体规模增加1550.4亿份。其中共有93只基金出现净申购，137只基金出现净赎回。而且除了汇添富均衡增长等少数基金规模自然增长外，规模增长较大的基金大多进行了持续营销。而在规模下降的基金中，不乏净赎回超过60亿份的基金，而且赎回放量的基金以规模在200亿份以上的巨无霸基金为主。 ⅩⅩ年开放式基金回顾之谁是长跑将军 从连续三年的业绩表现来看，华夏大盘精选2005年的收益并不理想，但在2006-ⅩⅩ两年的牛市为其基金经理王亚伟提供了发挥空间，加上其长期关闭申购通道，由于牛市环境及基金业绩好的情况下，基金无赎回，华夏大盘因此成为一个天然的封闭式基金，并为其业绩提供了更好的三年排名土壤。 此外，连续三年业绩排名表中，上投摩根中国优势、富国天益价值、易方达策略成长、景顺长城内需增长都排名靠前，其三年来累计收益率分别为654.83%、573.29%、568.78%、530.79%。 其中，富国天益价值是2005年的收益冠军，景顺长城内需增长是2006年的收益增长冠军，两只基金尽管在去年的牛市环境中表现较平，但从长期来看，三年来的累计收益仍然不低，分别排在第三、第五，排在第四的易方达策略成长则在牛市、熊市中均保持了正收益。 ⅩⅩ年开放式基金回顾之谁能跑赢大盘 根据专业基金评级机构美国晨星提供的数据显示，ⅩⅩ年1月1日之前成立的全部123只非指数类股票型开放式基金去年一年的平均收益率为126.44%。ⅩⅩ年上证综指和深证成指去年的年涨幅分别为96.66%和166.29%，两者的平均值为131.475%，以此作为衡量标准，仅有46只基金的年收益率超过了131.475%，占总数的37.40%。 在中行代销的基金中，业绩超过平均水平126.44%的有28只。其中华夏4只，华宝4只，指数型基金4只；26只股票型基金，2只积极配置型基金。（详见下表） 在中行代销的基金中，业绩跑赢大盘的（即收益超过131.475%）有24只，全部为股票型基金。（详见下表） 股票型基金（172） 　 　 　 　 000011 7.3120 ★★★★★ ★★★★★ 226.28 160505 博时主题行业 2.5510 ★★★★★ -- 189.93 002011 华夏红利 3.1280 ★★★★ -- 169.42 240008 华宝兴业收益增长 3.9124 -- -- 167.66 450002 富兰克林国海弹性市值 2.3188 -- -- 160.76 519029 华夏平稳增长 2.2440 -- -- 160.09 000021 华夏优势增长 2.5690 -- -- 154.16 200002 长城久泰300 1.9520 ★★★★ ★★★ 148.54 162703 广发小盘成长 3.0285 ★★★★ -- 147.77 050004 博时精选股票 2.1761 ★★★★ ★★★★ 147.64 163803 中银国际持续增长 1.1706 -- -- 142.80 519180 万家180 1.2309 ★★★ ★★★ 142.27 020003 国泰金龙行业精选 3.4230 ★★★ ★★★★ 140.09 240009 华宝兴业先进成长 2.8618 -- -- 139.54 240005 华宝兴业多策略增长 2.2230 ★★★ ★★ 136.24 160106 南方高增长 2.9354 ★★★★ -- 135.68 160706 嘉实沪深300 1.3270 ★★★ -- 135.63 161607 融通巨潮100 1.7900 ★★★ -- 134.96 090006 大成2020 1.0050 -- -- 134.90 460001 友邦华泰盛世中国 1.0118 ★★★ -- 134.68 110002 易方达策略成长 5.24