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《 初级财务管理》课程实习报告 年级、专业： 学生姓名： 学 号： 实习报告题目：海宁公司流动资产管理分析报告 实习时间： 2011年12月26日 成 绩： 指导教师 二0一二年 一月 四 日 实习名称：时间：20年月日 目的：内容：excel里完成各分析步骤，利用公式来进行相关计算，填写 “信用政策分析评价表 ”、“加入现金折扣后信用政策分析评价表”、 “最佳现金持有量计算表（存货模式） ”、 “最佳现金持有量计算表（成本分析模式） ”“存货经济订货量计算表”。 海宁公司流动资产管理分析报告 一、模拟实习具体操作内容 (一)信用政策分析评价表 海宁公司目前采用如下表中A方案的信用政策，信用期间为117天，不提供现金折扣。公司目前的年赊销收入额为7854000元，坏账损失率为1%，年收账费用为50000元。公司的变动成本率为37.94%，资金成本率为10%。企业为提高销售收入，在收账政策和固定成本总额不变的情况下，提出B、C两个信用条件备选方案，如下： 信用条件备选方案表 方案 A B C 信用条件 n/117 n/150 n/180 年销售收入（全部赊销） 7854000 8300000 8500000 应收账款平均收账期 117 150 180 坏账损失率 1 1.5 2.5 收账费用 50000 70000 80000 D方案：2/50,1/100,n/150:80%客户会利用2%现金折扣，15%客户会利用1%现金折扣，坏账损失率0.5%，收账费用40000.建立在ABC三方案的最优方案基础上。 根据已知条件，填写信用政策分析评价表： 信用政策分析评价表 方案 A B C 信用条件 n/117 n/150 n/180 年销售收入（全部赊销） 7854000 8300000 8500000 变动成本总额 　 　 信用成本前收益 　 　 　 　 　 应收账款平均收账期 117 150 180 应收账款平均余额 　 　 维持赊销业务所需资金 　 　 应收账款机会成本 　 　 坏账损失率 1 1.5 2.5 坏账损失 　 　 收账费用 50000 70000 80000 　 　 　 应收账款信用总成本 　 　 信用成本后收益 　 　 　 最优方案 1、采用A方案后公司的收益状况为： （1）年销售收入为7854000元，则变动成本=年赊销收入*变动成本率=7854000元*37.94%=2979807.6元 （2）信用成本前收益=年销售收入-变动成本=7854000元—2979807.6元=4874192.4元 （3）应收账款平均余额=年销售收入/360天*信用期限=7854000元/360天*117 =2552550元 （4）维持赊销业务所需资金=应收账款平均额*变动成本率=2552550元*37.94%=968437.47元 （5）应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率=968437.47元*10%=96843.747元 （6）坏账损失=年销售收入*坏账损失率=7854000元*1%=78540元 (7)信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=96843.747元+50000元+78540元=225383.747元，信用成本后收益=信用成本前收益-信用总成本=4874192.4—225383.747元=4648808.65元 同理可计算出B、C方案，计算最终结果如下： 信用政策分析评价表 方案 A B C 信用条件 n/117 n/150 n/180 年销售收入（全部赊销） 7854000 8300000 8500000 变动成本总额 2979807.6 3149020 3224900 信用成本前收益 4874192.4 5150980 5275100 　 　 　 应收账款平均收账期 117 150 180 应收账款平均余额 2552550 3458333.33 4250000 维持赊销业务所需资金 968437.47 1312091.67 1612450 应收账款机会成本 96843.747 131209.167 161245 坏账损失率 1 1.5 2.5 坏账损失 78540 124500 212500 收账费用 50000 70000 80000 　 　 　 应收账款信