政府项目担保措施审查要点系列之四：应收账款质押和股权质押.PDF

  政府项目担保措施审查要点系列之四： 应收账款质押和股权质押 质押包括动产质押和权利质押，上周报告已对动产质押进行 分析，在此不再赘述。权利质押是以法律、行政法规规定的财产 权利为标的物而设定的质押。根据物权法规定，可以出质的财产 权利必须由法律、行政法规规定，不允许当事人通过意思自治约 定，物权法和担保法对可出质的财产权利作了明确规定。鉴于法 定的可出质财产权的种类较多，为便利分析，会分两期报告对相 应财产权的质押进行分析。本文在对政府项目融资方担保措施中 的权利质押进行分析的基础上，重点针对应收账款质押和股权质 押归纳的要点如下： 一、权利质押及质权 （一）合法性 须审查出质的财产权是否属于法律规定可以出质的权利。现 行法律、行政法规规定可以出质的财产权利方可出质。 根据现行规定，下列权利可以出质：汇票、支票、本票；债 券、存款单；仓单、提单；可以转让的基金份额、股权；可以转 让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权； 应收账款；法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。 （二）处分权 须审查出质的财产权是否属于出质人依法有权处分的财产。 现行法律规定明确，债务人或者第三人有权处分的法定可出 质的财产权利可以出质。 （三）质权设立 须审查质权的设立是否合法。 根据现行的相关规定，设立质权，当事人应当采取书面形式   订立质押合同，质权自权利凭证交付质权人或自有关部门办理出 质登记时设立。 二、质押财产 （一）应收账款质押 1．合法性 须审查出质的应收账款是否属于法律规定可出质财产权利。 根据现行规定，应收账款指权利人因提供一定的货物、服务 或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金 钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生 的付款请求权。 应收账款包括下列权利： （1）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、 暖，知识产权的许可使用等； （2）出租产生的债权，包括出租动产或不动产； （3）提供服务产生的债权； （4）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权； （5）提供贷款或其他信用产生的债权。 2．基础交易 须审查产生应收账款的基础交易是否是合法有效的，应收账 款是否是真实存在的，同时须审查设立质押的该应收账款是否是 依法律和当事人约定允许转让的。 若基础交易合同无效，合同双方的债权债务关系自始无效， 应收账款也会不成立，无法设立质权。由于质权是以出质权利的 价值担保债权的实现，若出质的权利不能转让，则无法变现，质 权将不能发挥担保作用，故可出质的应收账款必须具有可让与性， 故我们在实务中须注意：物权法规定，应收账款出质后，不得转   让，但经出质人与质权人协商同意的除外。 3．质权设立 须审查应收账款质权的设立是否符合法律规定。 根据现行规定，以应收账款出质的，当事人应当订立书面合 同，质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。中国人民银行征 信中心是应收账款质押的登记机构，质押登记由质权人办理。 4．已设质权 须审查同一应收账款之上是否已设立质权，若已设立，核查 各质权所担保的债权及质权的登记时间。 根据现行规定，在同一应收账款上设立多个质权的，质权人 按照登记的先后顺序行使质权。 应收账款质押信息的查询： （1）查询平台：中国人民银行征信中心的应收账款质押登 记公示系统办理应收账款质押登记，并为社会公众提供查询服务。 任何单位和个人均可以在注册为登记公示系统的用户后，查询应 收账款质押登记信息。 （2）查询方法：出质人为单位的，查询人以出质人完整、 准确的法定注册名称进行查询；出质人为个人的，查询人以出质 人的身份证件号码进行查询。 （3）查