贸易融资介绍(gsp).ppt

大宗商品国际贸易融资方案介绍 深圳市莲慧进出口贸易有限公司 项目背景 经济环境 作为一个正在迅速工业化和城市化的经济体，我国成为了世界上对原材料产品需求最为旺盛的经济体之一。2001年以来，我国大宗商品的整体对外依赖性迅速提高，特别是在金属矿物和金属制品国际贸易市场上的地位非常突出，我国进口了超过全球贸易额一半的矿砂。对于我国来说，进口量大而且对外依存度较高的大宗产品主要是三大类：原油、铁矿砂和有色金属。因此，通过大量开展大宗商品现货进口及国内贸易业务，为我国经济发展提供了更多的原材料支持，符合国家经济战略需求，将有力地支持我国经济持续、快速、健康的发展。 政策支持 近年来，中国对于大宗商品进口的需求不断提高，对大宗商品的进口依存度也迅速提升，因此，我国近年来保持着积极鼓励大宗商品原材料进口的政策措施。目前，以基本金属为主的大宗商品实行较低的进口关税税率，其中：铜0%、铝0%、铅0%、锌1%。国家领导人和相关部门也在不同场合表示和强调将继续积极鼓励大宗商品进口。可见，开展大宗商品现货进口及国内贸易业务符合国家政策方向，可获得积极的政策扶持，项目发展前景光明。 项目内容 把握中国市场经济快速发展的重大机遇，通过大宗商品现货进出口贸易与国内贸易，实现较大规模的企业销售总额和合理的经营利润。 公司向供货商采购大宗商品，供货商安排在保税仓或港口交货，可进行转口贸易，或当出现国内市场机会时完成进口报关后直接销售给国内贸易商，也可在上海期货交易所交割。 当国内贸易存在利润空间时，公司通过短期的国内贸易买卖货物，实现国内贸易目标。 通过期货保值，有效规避和控制贸易流中产生的价格波动风险，提高现货贸易的安全性。 项目涉及的大宗商品包括基本金属（铜、铝、铅、锌、镍、锡、钢铁等）、贵金属（黄金、白银、钯金等）、化工品（塑料、橡胶、成品油等）、煤炭和农产品等。前期将以基本金属为主。 大宗商品国际贸易融资的功能 合法合规、低成本的引入国际贸易资本 可实现业务规模的持续扩张，降低企业经营风险 扩展和整合综合投资渠道，提升经营收益 开拓和丰富金融资源，助力企业成长 实现低成本的境外融资 贸易融资的目标-破解长期融资的难点 长期融资的难点主要有： 1. 政策限制（房地产企业或拥有较大流动性资产的企业难以获得正常融资，银行贷款、信托贷款等渠道相继受限） 2. 成本高 3. 自主控制能力弱（需受控于政府、金融机构等） 本方案的破解途径： 1. 政策限制：构建合法合规、受到鼓励的贸易融资链条 2. 成本高：在境外实现融资，成本显著低于境内融资（目前国内市场约12%-15%/年） 3. 自主控制能力弱：主动性极强，可根据自身需要发起及实现融资目的，融资能力长期且稳定，可实现多元化融资渠道。 长期贸易融资模式的优势 低成本释放境内授信。 在保证授信持续的前提下实现资金利用长期化。 获取境内外利差，在宏观环境不发生重大变化前提下实现较稳定的收益。 实现境外融资（同时可获得境内贸易流动贷），可显著降低融资成本。 构建主动性极强的境外贸易融资结构，且安全可控。 资金进出境通过跨境贸易渠道，合法合规。 一年左右即可初步实现，预期融资成本低于12%/年（包含运作成本），通常融资规模为贸易规模之10%以上，贸易规模约为实际投入资金之30-50倍，即融资规模约为实际投入资金之3-5倍。 操作方案-公司的设立 境内设立2-3家公司，分别位于企业所在省会城市、上海或深圳；境外设立5家公司，均位于香港。各公司职能与要求如下： 境内： 国内融资主体公司（企业贸易公司） 设立于企业所在省会城市，或其他便于获取银行授信的城市； 可作为企业主体公司的子公司，股东属性与股权比例不限； 未来作为国内融资主体，申请银行贸易授信。 国内贸易公司群： 一家设立于上海且作为企业主体公司之全资子公司（上海公司），用于享有上海之税率优惠政策，并体现国内贸易量，并作为企业主体公司之子公司向成都公司合并报表（可未来设立）； 一家设立于深圳（深圳公司），与企业主体公司、企业贸易公司、上海公司无股权关联，股东属性与股权比例不限，作为国内贸易配合之用，帮助企业贸易公司和上海公司调整报表； 上海公司与深圳公司注册资本均不低于人民币100万元； 境外： 境外融资主体公司（香港主体公司） 设立于香港； 注册资本不限，股东属性与股权比例不限； 与企业贸易公司和上海公司不存在股权关联； 将体现境外贸易量，用于申请境外融资授信。 境外长期贸易公司群： 共至少4家公司，均设立于香港（香港辅助公司1、香港辅助公司2、香港辅助公司3、香港辅助公司4）； 注册资本不限，股东属性与股权比例不限； 各香港辅助公司之间，及各香港辅助公司与企业贸易公司、上海公司和香港主体公司之间不存在股权关联； 作为境外贸易配合之用，帮助香港主体公司调整