公允价值计量对会计信息稳健性影响研究.docVIP

公允价值计量对会计信息稳健性影响研究摘要：公允价值计量在我国经历了引入、舍弃到再应用的过程，其应用必然对企业财务状况、经营成果和现金流量等信息产生影响，这种影响是否会带来会计信息稳健性变化，本文以我国金融类上市公司为样本对我国金融类上市公司的会计信息稳健性进行了检验，发现公允价值确实在一定程度上影响了会计信息的稳健性，就此提供全面收益报表和注重会计信息稳健性两个方面提出了相关建议。 关键词：公允价值 会计信息 稳健性 公允价值计量的运用自始至终就伴随着激烈的争论，但由于公允价值计量相比于历史成本计量具有公允性、动态性，能够更真实、及时反映资产和负债的真实价值，能够更确切地体现企业的财务状况和经营成果，因此，尽管争论不止，公允价值还是在会计理论界引起越来越广泛的关注，在实务界也得以越来越广泛的应用。我国企业会计准则在应用公允价值计量属性时采取了较为谨慎的态度，规定“在公允价值能够持续取得且能可靠计量的情况下可以采用公允价值计量”。在公允价值计量提高会计信息相关性的同时，也必须认识其对传统会计稳健性原则的影响，为此，需要对公允价值对会计信息可靠性的影响进行必要的分析。 一、文献综述 （一）国外文献 Basu在1997年首次提出了稳健性的度量模型，在此模型的基础上，许多学者对会计信息稳健性的研究产生了浓厚的兴趣。国外学者对会计信息稳健性的影响主要集中在稳健性的影响因素及其经济后果的研究方面。（1）有关会计稳健性影响因素的研究。Holthausen and Watts（2001）以及Watts（2003）的研究表明会计信息稳健性受到公司契约、法律诉讼、税收和管制四大因素的影响，并且用这四大因素对美国近30年来会计稳健性的变化情况进行了解释。Ahmed et al（2002）的研究认为契约理论是影响会计信息稳健性的最大因素，股东与债权人的冲突越大，会计信息的稳健性越高。Basu（1997）发现在诉讼率较高时会计信息的稳健性较高，反之，在诉讼率较低的情况下企业会计信息的稳健性则下降。Shackelford and Shevlin（2001）研究表明在税收负担增加时企业的会计信息稳健性出现下降，但当企业税收负担减少时企业会计信息稳健性不显著提高。Watts（2003）的研究结果发现，准则制定机构为了避免因企业高估资产或盈余而导致公众对自身的不满和批评，会在制定会计准则时偏向于提高会计准则和会计政策的稳健性。（2）有关会计稳健性经济后果的研究。有关会计稳健性的经济后果的研究主要集中在资本成本和投资决策的影响两个方向。例如Lara et al（2006）通过回归分析发现会计稳健性程度与企业的资本成本呈显著的负相关关系。Chan et al（2009）的研究则表明在会计稳健性增强时企业面临的信息风险大大降低。Bushman et al（2005）通过对比不同会计稳健性国家的关键指标，发现实施更稳健会计政策的国家的企业能够更快的对各种投资机会做出反应，但这种约束作用会受到其他因素的影响，例如股权的分散程度等。Biddle and Hilary（2006）研究了会计稳健性与资本投资效率之间的关系，发现会计稳健性能提高财务报告质量，进而提高企业的资本运营效率。 （二）国内文献 我国学者对影响我国会计信息稳健性的影响因素进行了多角度分析，并从不同方面提出了相应建议。李增泉和卢文彬（2003）以我国A股上市公司数据为样本对我国上市公司会计盈余的稳健性进行了分析。陈旭东和黄登仕（2006）发现我国上市公司会计信息稳健性普遍较强，但呈现出先弱后强、由强变弱的趋势。孙铮（2005）、王毅春（2006）、朱茶芬（2008）等从债务契约和股权性质的角度研究了对会计信息稳健性的影响。从我国会计准则的制度和发展过程来看，有关会计稳健性的规定也是经历了由无到有、由有到弱的变化（杨华军，2007），但与国外影响因素不同的是我国会计稳健性的决定性因素乃是监管，而不是其他如契约、税务和诉讼等，这些因素能够对会计实务中会计信息稳健性变化提供解释（戴德明，2008），但对我国会计稳健性政策变化的影响不大，有关稳健性的会计规定才是推动我国会计信息稳健性变化的决定性因素，本文主要从公允价值运用这一制度层面来分析会计信息稳健性的变化。在整个研究过程中始终以企业盈余稳健程度来衡量企业会计信息稳健性大小，即企业盈余稳健性水平较高时表明企业会计信息的稳健性程度越强。 二、研究设计 （一）理论分析与研究假设 稳健性是企业进行会计处理是遵循的会计原则之一，保证企业在处理不确定性事项时，能够做出更谨慎的处理，这就要求企业对于不能确认未基本确定的未来经济利益流入，而对于可能给企业带来经济损失的不确定事项，则可以在符合条件的情况下做出相应的处理，例如计提减值准备、或有负债的确