养老金计划.ppt

第六章 养老金计划 国际上通常将养老金系统划分为四个支柱： 第一支柱是由国家提供的社会保障型养老保险计划；第二支柱是补充养老保险计划，这种计划通常与劳动力的经济活动相联系，可以是由雇主创办的职业年金计划或个人养老保险计划；第三支柱是个人储蓄；第四支柱是退休后的继续工作的工资收入。 教学目的和要求 明确养老金计划的定位及重要意义；熟练掌握养老金计划的运行规则与政府监管。 重点和难点 养老金计划的运行规则 第一节 养老金计划的定位和重要意义 一、养老金计划概念辨析与定位 在欧美国家，养老金计划一般称为补充养老保险计划。常用的术语还有：私人保险金、职业保险金、职业年金（企业年金）及第二层次养老金,自愿保险金等。 本章均用养老金计划。 二、养老金计划的类型与运作方式 养老金计划的两种基本形式： 确定缴费型（DC）：含义及特征 确定给付型（DB）：含义及特征 养老金计划的运作方式 运作方式应该考虑的问题 1、计划的建立，必须明确由企业自行管理还是由外部机构管理养老金基金 2、明确外部养老金外部管理的方式（自行管理、专门金融机构管理、购买团体保险） 3、国际上的发展趋势： （1）鼓励两种计划共同发展 （2）分别对两种计划进行改进 三、发展养老金计划的重要意义 1、缓解政府社会养老保险及财政压力 2、应对人口老龄化 3、符合社会保险与经济发展一体化战略 4、促进金融市场及经济发展 中国国情决定了中国发展养老金计划的重要意义 四、中国企业年金的发展 1、概况 2003年底，辽宁率先在全国进行企业年金市场化管理运营试点；至2007年底，全国建立企业年金的企业达2.4万家，参保职工964万人，通过市场化运作的企业年金总量已经达到了1300亿；据世界银行预测，2010年中国企业年金市场规模将达10000亿元；现实是2010年规模达3000亿左右。 2004年国家公布施行了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》 2、发展评价 总体上讲发展较为缓慢 主要的制约因素是税收优惠政策不到位 从企业年金市场实践来看，企业年金市场在税收优惠政策方面存在的问题有（1）政策出台没有固定的部门，缺乏明确的政策；（2）税收优惠环节单一，可操作性不强；（3）税收优惠模式不合理，优惠税率低，激励作用不强；（4）对税收优惠政策的运用监管不力。 3、国外企业年金税收政策经验借鉴 美国企业年金税收制度———401K计划 1978年，美国税收通则第401条第K款授权企业可以采用新型的限制性储蓄计划向雇员提供退休福利，并给予一定的税收优惠，简称401K计划。401K计划是一种DC模式（缴款型计划），即职工自愿参加和自定存入数额，一般为工资的10%—15%，并且规定最高限额为10000美元。雇主给予年金计划一定的资助，通常为员工出资的50%—75%。一般情况下，只有员工投入后雇主才会出资，通常的形式为雇主自己公司的股票。另外，政府对于企业年金采取的是EET征税模式，即在缴费和收益环节免税，对该年金帐户获取的红利、利息、资本所得也不征税，只是退休后取出资金时才要征税，这是该计划受到欢迎并得到较快发展的重要原因。 4、发展企业年金的重要作用 有利于完善多层次的社会保险体系 可以更好地保障企业退休人员的生活 增强企业的人才竞争能力 5、完善我国企业年金税收优惠政策的具体设想 （1）国家在对企业年金计划进行税收制度安排时要面临三个环节的问题：缴费环节的问题、投资收益环节的问题、年金领取环节的问题。对此三个环节的税收，借助字母E（Exempt表示免税）和字母T（Tax表示征税）来表示政府在上述环节的课税情况，年金计划的征税情况可表述为8种 类型：TTT、EEE、EET、ETT、TEE、TTE、ETE、TET。 EEE模式在三个阶段给予税收全免的优惠，所以，实 行此种税收政策员工的企业年金水平最高而国家的税收 损失最大。TTT模式却恰恰相反。TET模式对投资收益免 税，而在缴费和领取时候征税，员工得到的年金非常有 限；而ETE模式则只征收投资收益部分，税收优惠程度 仅次于EEE模式。TEE模式只在缴费阶段征税，EET模 式只在发放阶段征税，他们都是只对企业年金的本金进 行征税，而不对投资收益进行征税。TTE模式和ETT模 式对本金和投资收益都征税，比TEE模式和EET模式优 惠程度低。 在选择税收政策的时候，西方发达国家也主要是选择EET模式。表面上看，EET这种税收优惠模式虽然减少了政府即期税收收入，然而随着人口老龄化及企业年金计划的不断成熟，政府在以后阶段的税收收入会随着税基的扩大而上升。同时其激励作用使年金的发展可承担政府部分社会保障责任，从而缓解政府财政压力。EET模式对于