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公允价值基本理论问题辨析 ●姜彤彤 (山东师范大学 管理与经济学院，山东 济南250014) 一 、 公允价值的理论基础 散情况日益明显．委托和受托的关系逐渐在淡化。 1、经济环境的变化，衍生金融工具的广泛应用 这样．在公司控制中处于弱势的投资者必然更为关 对传统历史成本计量模式提出挑战。三十多年来，世 注企业当前经营状况和未来经济前景的信息。在这 界经济始终处于激烈的动荡之中 宏观领域金融危 种环境下．财务报告应特别关注信息的相关性—— 机不断发生．微观方面重大案例屡见不鲜。其中两个 财务报告目标已经转向决策有用 而以历史成本为 代表性的事件直接导致公允价值的诞生：一是20世 基础编制的会计报表难以提供对经济决策有用的 纪70年代美国金融业的利得交易及80年代多家金 信息．只有公允价值会计才能解决这一问题。 融机构因从事衍生金融工具交易而陷入财务困境． 3、全面收益观的确立，经济学收益与会计学收 但是之前的财务报告仍然显示公司的经营业绩良 益趋于一致。谢诗芬说：价值是经济学的精髓，价值 好；二是20世纪90年代以来，期货(future)、期权 增值是管理学的永恒追求。而经济学中的价值、收 (option)、远期合约(forward)及掉期(swap)等金融衍 益与会计学的价值、收益在目前历史成本计量模式 生产品的大量产生以及随之而来的金融风险．使得 下完全不同。为了解决这一问题，实现如实反映经 公允价值成为其唯一能够被认可的计量属性 在这 济学收益的目标：早在1980年12月，FASB就提出 样的背景下．历史成本计量模式所提供的信息已逐 了一个不同于传统的“收益”名词的新概念“全面收 渐失去相关性和及时性．在特殊情况下甚至可靠性 益”．并将它定义成为“企业在报告期内．由于企业 也不再具备。环境的变化要求会计做出变革．FASB 同所有者以外的交易及其他事项与情况所产生的 和IASB纷纷集中力量 ．对公允价值计量问题进行 净资产的变动”。可以看出．“全面收益”是建立在资 深入研究．并取得了一系列成果 产／负债观的基础上的。相对于传统净收益而言．全 2、资本市场的发展．财务报告目标从受托责任 面收益更接近于经济学收益．更有利于信息使用者 观转向决策有用观。会计目标．存在受托责任观和决 做出合理的经济决策。然而．若不完全采用以价值 策有用观两种观点．它们分别适用于不同的社会经 为基础的计量模式．真正“全面”的收益计量在会计 济环境。随着股份公司的出现．资源的受托方和委托 中仍是不现实的。只有公允价值计量才是对资产或 方之间形成一种受托责任。委托方(资源的所有者) 负债现实市场价值的一种客观、公正的估计．才能 侧重于关注资本的保全．以及经营业绩和现金流量 更好地体现正确计量全面收益的内在要求 等反映受托责任履行情况的信息．在这种目标的指 4、市场经济日趋成熟，经济全球化要求我国的 导下．人们对所编制的财务报表的可靠性的关注强 会计逐渐迈向国际趋同。市场经济作为一种最为合 于其相关性．因而历史成本就成为最佳选择 近年 理有效的资源配置的方式．在我们国家已经占据主 来．资本市场在世界范围内不断发展．企业的股权分 导地位。随之而来的是资本市场的迅速发展和上市 [基金项目]本文获山东师范大学会计学精品课程项目资助 [作者简介]姜彤彤(1978一)，女，山东蒙阴人，管理学硕士，讲师，现为山东师范