浅析集团公司的资金管理.pdfVIP

圉豳 THEORYREsEARCH 资金是企业运营的关键因素，资金管理是企业财务管理的 核心，贯穿于企业生产经营的全过程。针对 目前我国集团公司在 资金管理上存在的问题和不足，应该采取有效的解决措施 浅析集团公司的资金管理 ■ 米会学 财务管理的核心是资金管理 集团 母子公司内外环境的状况和趋势．对集 策。对于确定要大力发展的子公司．可少 公司对财务的管理 ．归根到底是对资金 团公司资金筹措的目标 结构、渠道和 集中或根本不集中其收益；对于要限制或 的管理与控制。集团公司规模大，母子 方式等进行长期和系统的谋划．为集团 控制发展的子公司，其收益应多集中。 公司关系复杂，资金管理工作的好坏直 整体战略实施和提高集团的长期竞争力 2．现金流量管理 接关系到集团公司整体效益的高低 ．因 提供可靠的资金保证 ．并不断提高集团 现金流量 ，是企业现金流入 、流 而加强集团公司资金管理具有十分重 的筹资效益。 出的统称。集团公司现金流量管理就是 要的意义。 (2)资金投放管理。集团公司资 指对集团公司现金流入和流出的管理。 应该客观地看到．目前，我国集团 金投放是指为获得未来的经济利益和竞 现金流量管理既是对 流量大小 的管 公司在资金管理上还存在着许多不足。 争优势而把筹集到的资金投入到一定的产 理．又是对 流转过程 的管理。通过 本文拟根据资金管理的原则．立足于集 业、项目或经营活动中去的行为。投资管 流量大小 的管理可以发现集团公司 团公司资金管理现状，对集团公司资金 理是一项全方位的工作．从横向角度说 在一定时期内是否有现金净流入．从而反 管理问题进行探讨。 包容了企业全部经济活动：从纵向的角度 映效益的高低 ；通过 流转过程”的管理 说．它既是企业资金的当前合理运用，又 可以发现现金短期循环和长期循环过程中 一 、 集团公司资金管理的主要 注重了资金的未来合理配置。集团公司对 的低效损耗和非增值作业情况．控制生产 内容 全资子公司和控股子公司的重大投资项 目 经营过程 提高资产、收入及成本管理水 集团公司资金管理有广义和狭义 拥有决策权．对重大项目的资金筹措和投 平．加快集团公司资金的高效率周转。 之分。广义上讲．资金管理的内容包括 放、债务偿还等承担重要责任。 筹资管理 (即资金的来源管理) 投资 (3)营运资金管理。从会计角度 二 集团公司资金管理的原则 管理 (即资金的投 向管理)、营运资 看，营运资金是指流动资产与流动负债的 资金管理是集团内部控制中确保资 金管理 (即采购资金 、存货资金 、应 差额，营运资金管理就是对企业流动资产 金运作安全 、提高资金使用效益的关键 收账款管理)、现金流管理等 。狭义 及流动负债的管理。集团公司的营运资金 内容。集团资金管理的原则主要有以下 上讲 资金管理仅指资金的筹集与运 管理主要体现在企业应该投资多少在流动 四点 ： 用、货币资金的计划调度与监控 ，重 资产上以及怎样进行流动资金的融资。 1 集中性原则 点是现金流管理。 (4)收益分配管理。集团公司收 从 国外跨国公司的实践来看 ．事 1 常规资金管理 益分配战略是指合理运用集团公司的财 权可以分散 ，但财权必须集中。若集团 (1)资金筹集管理。筹资是集团 务分配功能，适当集中子公司的收益。 内部没能形成高度集中的资金管理指挥 公司生存与发展的前提条件 ，公司只有 集团公司作为子公司的出资人 对全资 系统．缺乏统一规范的财务资金调控制 能够以尽可能低的资金成本取得源源不 子公司和控股子公司的收益有分配决策 度，没有统一的信息平台，信息传递渠