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我国商业银行绩效评价实证分析
我国商业银行绩效评价实证分析摘要:绩效评价是对评价对象的运行情况、经营成果和经营风险作出有效评价的工具,通过开展对商业银行的绩效评价,掌握我国商业银行的发展态势,有利于促进我国商业银行的快速、良好的发展,有利于增强我国商业银行的经营效率与竞争能力。本文针对我国商业银行的特点,选取相关银行的2004年财务数据,运用多元统计分析方法对我国商业银行现阶段的绩效情况进行了有益的分析。
关键词: 银行 绩效 因子分析
本文将运用因子分析法对我国商业银行绩效进行综合评价的实证研究与问题探讨。因子分析法的最大优势在于各综合因子的权重不是主观赋值而是根据各自的方差贡献率大小来确定的,方差越大的变量越重要,从而具有较大的权重;相反,方差越小的变量所对应的权重也就越小。这就避免了人为确定权重的随意性,使得评价结果唯一,而且较为客观合理。此外,因子分析的整个过程都可以运用计算机软件方便快捷地进行,可操作性强。因此,因子分析法适合应用于商业银行绩效的评价中。
一、评价指标体系的建立
本文从两方面确立评价指标体系的建立,一方面以商业银行经营的三大原则为主要理论依据,从盈利性、流动性、安全性和发展能力等四个方面设计绩效评价指标体系。另一方面综合考虑商业银行经营情况,充分考虑所设置的指标的全面性、代表性、导向性和互补性,力求所选指标适用且可操作,数据易于搜集和整理。根据这两原则选取了以下指标进行评价。
盈利性指标:净资产利润率(x1)、银行利润率(x2)、收入成本比(x3);流动性指标:流动比率(x4)、备付金比率(x5)、存贷比率(x6);安全性指标:不良贷款率(x7)、自有资本比率(x8)、 资本充足率(x9);发展能力指标:非利息收入比(x10)、总资产增长率(x11)、三年利润平均增长率(x12)。通过对这四个层面的12个核心指标的综合分析,较全面地掌握我国各商业银行的绩效水平。
二、实证分析过程
本文选取14家银行的2004年有关财务数据进行研究,其中包括工商银行、农业银行、中国银行4家国有商业银行以及10家股份制商业银行:交通银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行和上海银行。具体的指标数据见表1。
(一)评价指标的标准化处理与相关检验
首先对原始数据进行无量纲化处理,通过SPSS11.5软件对原始数据的标准化处理,我们进一步计算其相关系数矩阵和KMO法与巴特利特法检验。判断其因子分析的适用性。检验结果见表2。在表2中,KMO检验值为0.785,大于0.7,并且相关系数矩阵的数据表明各指标的相关性比较大,说明可以运用因子分析法来进行评价。
(二)因子分析过程
1.确定分析的公因子
本文利用主成分分析法提取公因子。通过计算得到相关系数矩阵的特征值和特征向量。
从表3可看到,前四个特征值分别为3.737、3.141、1.605、1.032,累积贡献率已达到了80.290%,可以说他们基本上包含了全部指标的绝大部分信息。因此我们选取4个因子来代表原变量。
2.建立因子载荷矩阵并给因子命名
采用方差极大旋转法旋转之后的因子载荷矩阵见表4。
设我们所提取出的四个因子分别表示为F1、F2、F3、F4。从表4我们可以看出:第一主因子F1在X5、X10、X11、X12上的系数大于其他几个变量的系数,可以概括为发展能力因子;第二个主因子F2在X7、X8、X9上的系数较大,可以概括为安全性因子;第三主因子F3在X1、X3上的系数较大,可以归纳为盈利因子;第四主因子F4在X2、X4、X6上的系数较大,可以看为流动性因子。
我们记Y1、Y2、Y3、Y4、分别是各家银行在4个因子上的得分,则得到线性方程组:
Y1=0.151x1-0.041x2+0.110x3+ooo+0.032x12
Y2=0.076x1-0.180x2+0.173x3+ooo+0.215x12
Y3=0.475x1+0.005x2-0.338x3+ooo+0.314x12
Y4=-0.004x1+0.440x2-0.181x3+ooo+0.018x12
其中的x1、x2、x3、ooox12为各项财务指标经预处理之后的标准化数据。最后以各因子所对应的贡献率为权重进行加权求和,即可得到各商业银行绩效的综合评价得分Y。即Y=0.311Y1+0.262Y2+0.134Y3+0.096Y4。各因子得分和银行的绩效综合得分见表6。 (表中有许多银行的绩效评价得分为负数,这是由于在整个分析过程中将数据标准化处理导致的结果,它仅代表着各家银行的相对绩效水平。)
在通过因子分析得到我国各商业银行综合绩效排名的基础上,借助于前面各
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