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第五章 企业破产的财务管理（企业重整与清算财务管理） 第一节 企业重整与清算财务管理概述 第二节 企业重整财务管理 第三节 企业清算财务管理 第四节 企业财务预警系统 第一节 企业重整与清算财务管理概述 一、企业破产、重整和清算的概念 （一）企业破产（二）企业重整 （三）企业清算（四）企业破产与企业重整、企业清算的区别与联系 二、企业重整与清算财务管理的特点和原则 （一）企业重整与清算财务管理的特点 （二）企业重整与清算财务管理的原则 （一）企业破产1.企业破产的概念 2.企业破产的法律特征 3.企业破产的界定 4.企业破产财务管理研究的内容 （二）企业重整 企业重整是指对陷入财务危机有转机和重建价值的企业根据一定程度进行重新整顿，使企业得以维持和复兴的做法。企业重整包括和解与整顿两方面。 （三）企业清算 企业清算是指企业终止过程中，为保护债权人、所有者等利益相关者的合法权益，依法对企业财产、债权和债务进行全面清查，处理企业未了事宜，收取债权，变卖财产，偿还债务，分配剩余财产，终止其经营活动等一系列工作的总称。 二、企业重整与清算财务管理的特点和原则 （一）企业重整与清算财务管理的特点 1.财务管理对象的终极性； 2.财务管理主体的多样性；3.财务管理目标的多样性； （二）企业重整与清算财务管理的原则 1.效益性原则 2.公正性原则 3.可行性原则 4.合法性原则 第二节 企业重整财务管理 企业重整按是否通过法律程序分为非正式财务重整（自愿和解与整顿）和正式财务重整（正式和解与整顿）两种。 一、非正式财务重整 二、正式财务重整 一、非正式财务重整（自愿和解与整顿） 企业只是面临暂时性的财务困难，属于技术性无偿债能力,能够恢复和偿还债务的前景比较乐观，债权人通常愿意直接同企业联系，私下和解，帮助企业恢复和重新建立比较坚实的财务基础，而不通过法律程序来进行处理。因此，非正式财务重整也叫自愿和解与整顿。（一）非正式财务重整的条件（二）非正式财务重整的程序 （三）自愿和解的办法（四）自愿和解中需要处理的财务问题（五）非正式财务重整的评价 二、正式财务重整（正式和解与整顿） 根据经济法的相关规定，允许企业在破产时进行重整，但需经过法院裁定，因此涉及正式的法律程序。正式财务重整是通过法律程序的企业重整。 （一）正式财务重整的基本程序（二）正式和解与整顿的财务问题 （三）正式财务重整的评价 第三节 企业清算财务管理 一、企业清算的类型 二、企业清算的程序（一） 破产清算程序 （二） 解散清算程序（三） 企业破产清算中的财务问题 一、企业清算的类型 1. 企业清算按其原因可分为解散清算和破产清算。 2. 依据清算是否自行组织可分为普通清算和特别清算。 普通清算是指公司自行组织的清算。特别清算是指不能由企业自行组织，而由法院出面直接干预并进行监督。 （一） 破产清算程序 1. 法院依法宣告企业破产。 2. 成立破产清算组。3. 接管破产企业，全面清查财产、债权、债务。4. 编制、实施破产财产分配方案。5. 报告清算工作。 6. 办理停业登记。 （二） 解散清算程序 1. 确定清算人或成立清算组。 2. 债权人进行债权登记。3. 清理公司财产，制定清算方案。 4. 执行清算方案。5. 办理清算的法律手续。 （三） 企业破产清算中的财务问题 1. 清算接管管理。 2. 破产（清算）财产的界定。 3. 清算债务的界定和清偿。 4. 清算费用的确认与管理。 5. 剩余财产的分配。 第四节 企业财务预警系统 一、企业财务预警系统的功能和目标（一）企业财务预警系统的功能 （二）财务预警系统的目标 二、财务预警的程序和方法（一）财务预警的程序 （二）财务预警的方法 （一）企业财务预警系统的功能 “预警”就是事先发出警报。财务预警系统是指对企业的财产危机状态进行监测，并发出警情信号，及早采取相应措施加以防范的体系。 企业财务预警除了能够预先告经营、投资者企业财务活动中所隐藏的问题之外，还能清晰地告知企业经营者应朝哪一个方向努力来有效地解决问题，让企业把有限的财务资源用于最需要或最能产生经营成果的地方。 财务预警系统一般由以下四个部分构成：财务预警的组织机制；财务预警的信息搜集、整理和传递机制；财务危机的处理机制；财务危机的责任机制。 财务预警系统的功能：1.监测功能 ； 2.诊断功能 ；3.治疗功能 ；4.健身功能。 （二）财务预警系统的目标 财务预警系统的目标，就是为企业管理当局提供反映企业财务危机状态的警情指标，以便企业管理当局及早采取相应措施，防患于未然，从而使企业持续地经营，实现企业价值最大化。 （一）财务预警的程序 财务预警的基本程序，一般包括如下