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《数理金融学》实验报告 姓名： 王俊锦 专业： 统计学 学号： 2008143114 日期： 2011年 6 月 13 日 地点： D301 实验项目一 认识金融资本市场 一、实验目的 1、认识全球金融市场； 2、了解中国资本市场； 3、体会数理逻辑分析金融变化的重要性。 二、实验要求 1、财经网站环境与数据预处理图表； 2、指数随机波动实时图表。 3、指数、股票随机性波动。 三、实验内容 观察道金斯指数波动的曲线，设法描述其概率规律。 观察美元和英镑运动的数量特征，如何发现运行趋势？明白数学工具的重要性。 观察上海综合指数中长期运行的数量规律性。 观察某个股票的价格走势图形，归纳其价格变化的数量关系。 四、实验结果 （1） 图1 图2 图2为道琼斯工业指数从2010年11月3号至2011年6月13日的频率直方图，可以发现道琼斯工业指数左偏，频率分布较为平坦，总体呈现缓慢增长趋势。 （2） 英镑兑美元发现1.5340-1.6745区间里面震荡波动，支撑位在1.5340，阻力位在1.6745 （3） 2010年10月28日到2011年6月13日上证指数从2986.56点上升到3133.85点，随后历经短短4个月的时间从3133.85点迅速下落至2661.45点，时至今日上证指数在最低2661.45点，最高3041.2点之间来回震荡，寻找突破。当指数接近支撑位2661点时应买入少部分，当指数突破阻力位时可以加仓买入股票，当指数接近3041.2点时应抛出股票，等到指数探底低于2661时应抛出所有股票，企稳时在将其买入。 （4） 万科A股（000002）作为房地产业龙头在2010年11月达到了最高点9.788，随即高开低走，结位迅速跌落至8.14,之后略有上升，从2010年12月起，就始终在最低点7.766至8.941之间徘徊，估计下一阶段走势人仍在此区间小幅动荡。 五、实验心得 通过这次实验报告，使我对股票分析软件有了一定了解，包括大智慧，和讯软件等。我还学会了如何去看K线图，如何研究股票，指数之间的数量关系，无论是股票还是各种指数都有一定的规律性，研究其数量关系是非常必要的，对今后股票还是指数的预测起到了一定的作用。 要对金融领域有深刻了解与研究，必须学好数学，学会用数学的知识与思想去解决金融方面的问题，这是金融发展必不可挡的新趋势。金融利用理论模型从一种期望变成另一种期望——如股票定价、期权定价模型的参数分别是期望红利和期望收益变动率,永远是一个不确定性。而数学利用理论模型引导人们的认识由未知走向已知,注定两者有着密不可分的联系。 认识衍生产品市场 一、实验目的 1、了解现货市场、以及期货市场的关系； 2、认识衍生产品交易的特点； 3、熟悉中国股指期货和沪深300指数。 二、实验要求 1、股票统计分析软件； 2、财经网络。 3、模拟工具。 三、实验内容 熟悉股票交易软件的简单使用。 观察股指期货和现货市场运行的相关性。 思考期货市场领先的根源。 思考能用股指期货来判断现货市场变化吗？ 四、实验结果 （1）股票交易软件是股票投资者下达买卖交易指令的软件，通俗的讲股票交易软件就是下单软件。股票投资者一般是根据股票行情软件，股票分析软件提供的行情数据分析信息进行决策后，通过股票交易软件下达买卖交易指令完成交易。在期货市场与现货市场市场结构不同的情况下，股指期货市场对现货市场具有价格发现功能。股指期货市场的深度和广度决定了其价格发现功能的强弱。 （4）由于股价指数期货本身有低交易成本、低保证金、高财务杠杆、现金交割及更能掌握整体指数趋势的优点，因此使得指数期货广受法人机构及基金经理人的青睐，并用来作避险、套利的工具。股价指数上市伊始其成交量即与日益增，CME在1982年推出SP500股价指数后，短短3年之内已大幅超过NYSE交易所现货股票成交量。而日本情况更是惊人，其指数期货成长远超过现货市场成交量，最高时曾超过现货市场成交量10倍。在此情况下，人们均认为由于开放指数期货使得资金自现货市场大量移转至期货市场。 就在指数期货与现货市场的差距日益扩大之际，许多人开始讨论指数期货的功能到底是藉由其有效率的避险来加强现货市场的功能，还是任其变成一种新商品，使之对现货市场产生资金排挤效果。日本的研究报告指出，许多市场参与者除非发现市场有套利机会，否则多从事单纯的指数交易，即投机交易仍占大份尤其是市场波动幅度较大时。也有迹象显示，避险者也会参与投机交易，以免在快速波动的行情中错失良机，使得日本的指数期货交易量较现货市场为大，这也解释了为何日经225指数期货常常超过其应有