地方银行机构的可持续竞争力问题研究--从地方政府的效用函数变迁谈起.pdfVIP

财贸研究 2制.5 地方银行机构的可持续竞争力问题研究 一一从地方政府的效用函数变迁谈起 李华民 (广东金融学院，广东广州 510521) 摘 要:地方政府利益推动了非国有商业银行的构建和扩展，从而促进了中国银行业市场结构 的合理化。但是地方政府干预下的非国有银行机构的不良资产率飘升，意味着地方政府对非国有 银行的控制成本上升，当控制成本大于控制收益时，地方政府必然要从地方性银行机构退出。退出 的结果可能会降低非国有商业银行的竞争能力。因此，竞争力维持与提升问题已成为非国有银行 亟待研究的课题。 关键词:效用函数变迁;非国有银行;银行业结构;竞争力 地方政府对中国银行业市场结构的影响可以从两个方面进行分析:(1)对国有银行分支结构布局的 影响;(2)推动了非国有商业银行(不加区分地使用地方性商业银行机构概念)的构建和发展。其中，非 国有商业银行的设立和发展改写了国有银行一统天下的金融体制格局，中国银行业市场集中度逐步下 降，市场结构逐步优化。对于这两个方面的影响，张杰(1998) 曾经给出了一个制度逻辑框架，而我们偏 好于利益集团理论视角，对张杰(1998) 的制度逻辑框架在时间序列上进行推延:地方政府曾经具有剌激 地方性商业银行效率提高的激励，但同样存在着过度干预，后者制造了非国有银行的大量不良债权。由 于可以把最终责任上推给中央政府，因此地方政府可以从地方性银行机构一退了之。对于非国有 商业银行而言，地方政府的退出一方面意味着无度干预的减少，另一方面也意味着失去了地方政府的支 持。后者的结果是地方性商业银行竞争力的弱化，从而有被处于效率增进中的国有银行同盟化掉的趋 势。这种趋势与期待中的中国银行业市场结构的优化目标相悖。面对地方政府的退出，非国有商业银 行如何提升其竞争力，以维持其在中国银行业中的主要竞争者地位，是学界和业界所必须关注的问题。 本文的目的仅在于提出这个问题，但没有企图在本文中解决该问题。 一、地方政府效用函数的变迁 在计划体制时代，一切权力和资源归中央政府配置，全部利益关系由中央政府协调，地方政府仅作 为中央政府的分支机构存在，此时的地方政府谋中央政府利益而后动，并不表现为一个独立的利益主 体。实际上，当时的地方政府即便具有自己的利益偏好，也不具备实现其利益偏好的权力，换句话说，地 方政府的效用函数决定于中央政府对总收益的分配。 放权让利的经济体制转轨和分灶吃饭的财政体制改革打破了计划体制下的利益分配格局，投资 体制改革则加重了地方政府承担本地区基础性项目的投资责任。这时，地方政府逐渐具有了自我利益 收稿日期:2α比08-20 作者简介:李华民(1967- )，男，阿南激阳人，广东金融学院教授，西安交通大学博士生，研究方向z 制度经济学、金融制度改革与发展。 - 78 一 追求和迥异于中央政府的效用函数，这被称为地方政府利益独立化。尽管地方政府依然不能摆脱中央 政府的执行机构这个角色，依然要服从中央政府的利益追求，但分配格局的变化使得地方政府的效用函 数不再主要决定于中央政府的利益总量，而越来越依赖于所辖区域内的微观经济主体效益。这时，利益 独立化了的地方政府就必然会在中央政府利益要求的执行者角色和地方利益代言人角色之间进行选 择，这被称为地方政府伦理的排序问题(蒲宇飞、胡军，则13) 。因为地方政府的个体利益越来越与其 下层结构的经济主体具有经济利益的一致性(张杰，1998) ，其政绩最大化实现的基础也是本地区微观经 济主体的组织绩效提升，地方政府必然具有动力为辖区内微观经济主体捕捉潜在收益创造有利条件，最 大化其辖区内经济主体的利益，并以此强化本地企业的市场竞争力，加快本地经济发展水平来美化自己 的政绩报告。中国国有企业的民营化在如此逻辑中得到深化(张维迎、粟树和，1998) 。为实现地方经济 的发展，控制和扩张金融制度，包括控制国有金融的地方分支机构以瓜分国有金融资源和创新并扩张地 方性金融机构以保护本地金融资源，则构成了地方政府促进地方经济发展的资金通道。这样，地方性商 业银行机构的产生则具有了地方政府利益函数推动的制度逻辑。 二、地方政府利益与非国有银行机构的构建 地方政府有两个方面的动力来推动非国有