基于隐性担保的存款保险费率测算_以中国16家上市商业银行为例_李敏波.pdfVIP

。． 2 0 1 5 4 Ｎ  4 2 0 1 5  年第  期， ｅｎｅｒａ ｏ （ 总第 4 1 8 期） Ｇ ｌ Ｎ ．  4 1 8   基于 性担保的 保险 隐 存款 率测算 —— 以 中 国 1 6 家上市商业银行为例 李敏波 国人 银 金 局 北 1 0 0 8 0 0 （ 中 民 行 融稳定 京 ） ， 摘 要： 文 Ｒｏｎｎ －Ｖｅｍａ 价模型 的 下 利用股权 欧式 涨 权之 本 在  ｒ 存款保险定 框架 ， 与 看 期 间 、 存款保险与欧 看 期 之间的同构关系， 建立起银行资产市场价值、 银 资产隐含波动 式 跌 权 行 银 股 股 立 组 上 银 率与 值、 率之 程 。 可 测 股 观 行 权价 价波动 间的联 非线性方 并利用 市 行的 价 、 股 可 用 1 6 上 业 所 的 价波动率 估计的有利条件， 采 数值方法对 家中资 市商 银行 获 政府隐性担 及 蕴 不 银 差 保 其 存 保险基 了 。 风 的 款 率 行 测算 测算结果表明，