6-风险管理与保险规划.pdfVIP

AFP ®资格认证培训考前精讲 风险管理与保险规划 1 声 明 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识点， 不涵盖所有考试范围。 AFP资格认证考试范围应以当年 《考试大纲》为准。 2 授课内容  风险与风险管理  保险基本原理  人寿保险  意外伤害保险  财产与责任保险 3 AFP ®资格认证培训考前精讲 一、风险与风险管理 4 风险与风险分类  风险  或然发生的、可能导致经济损失、其不确定的后果 与人们的期望有所偏差的事件。  按风险可能造成的后果分为：  投机风险：可能带来收益也可能带来损失，或既含 有机会也含有损失的事件  包含在人们主动追求的行为之中，如投资行为、博彩等  追求收益的同时也必须考虑减少不确定损失的对策  纯粹风险：只能带来损失而不会产生收益的事件  是人们所规避、预防的事件  需要专门的风险管理措施 5 风险事件产生的过程  风险暴露：首先要有遭受损失的可能性  风险因素：对风险事故的发生与否或损失 大小有影响的各种条件或因素  风险事故：或然发生的、造成损失的具体 事件  损失：由风险事故导致的经济结果 6 风险因素  有形风险因素(物理、化学的因素）  无形风险因素（观念、态度、文化、制度等）  保险业实践中的无形风险因素：  道德风险因素：指当事人以不诚实、不良企图或欺诈 行为故意使风险事故发生，或使已发生的风险事故所 造成的损失进一步扩大的原因或条件。  心理风险因素：指由于人们忽视风险或存在侥幸心理， 以致增加事故发生的机会和加大损失的因素。  逆选择：指投保人在选择买不买保险、买什么或买多 少保险的时候，按对己有利的原则做出决策的行为动 机，如带病投保。 7 期望效用与风险态度  效用是指人们由于拥有或使用某种商品或服务 （如财富）而产生的心理上的满足程度。  U (W)表示效用函数，U代表效用，W代表财富。  期望效用即效用的期望值E[U (W)] ： E[U( W)]=U( W ) ×P +U( W ) ×P +……+U( W ) ×P 1 1 2 2 n n 其中P1、2...n为该方案中财富W1、2...n 出现的概率。  在面临不同的可供选择的投资方案时，如利用期 望效用值进行比较，期望效用越大，方案越优。 8 期望效用与风险态度  风险态度的划分：风险厌恶、风险中性、风险 用 效 偏好 风险厌恶 风险中性 U 4 U 3 U 2 风险偏好 U