商业银行供给侧改革浅议.pdf

金融/投资 叶合作经济与科技曳 No.5x 圆园17 商业银行供给侧改革浅议 □文/吴 琼 （山东农业大学 山东·泰安） ［提要］ 在经济新常态下，各种红利趋于消失，商业银行依托于投资、消费、净出口“三驾马车”的需求侧模式存在着种种弊 端，为此商业银行顺应国家号召，进行供给侧结构性改革势在必行。本文分析商业银行供给侧改革的必要性，阐述商业银行供给侧 改革面临的机遇与挑战，并提出商业银行供给侧改革策略建议。 关键词：供给侧改革；商业银行；机遇；挑战；策略建议 中图分类号：F83 文献标识码：A 收录日期：2017年3月19 日 一、商业银行供给侧改革的必要性 政府权力边界，使商业银行退出“僵尸企业”贷款没有后顾之 （一）供给侧改革是大势所趋。2015年底我国GDP增速以 忧，有利于减少“僵尸企业”对商业银行信贷资源的占用；另一 6.9%收官，逐步告别改革开放30多年来平均 10%的高速增 方面供给侧改革着力支持的绿色经济、战略性新兴产业、高科 长。经济下滑核心原因是结构性与体制性，而并不是外部性和 技创新企业前景广阔，国家“十三五”规划为此出台了一系列支 周期性导致的，供需错配才是亟待解决的问题实质，因而传统 持政策，为商业银行调整信贷结构，降低信贷风险指明了道路。 的需求侧管理已难以解决经济瓶颈问题，必须从供给端探索经 （二）银行客户需求转变契机，助力金融创新。从需求的意 济改革路径。这一论断的提出表明，作为现代金融主体的商业 义上说，后置业时代的主题是消费升级，这个消费升级的主轴 银行正迎来新旧模式的转折点，意味着商业银行传统“需求侧” 和最基本的特征是生活品质的提高，因此供给侧改革还需要与 模式的终结，供给侧结构性改革势在必行。 需求侧管理相匹配，从而实现“供需平衡”。在大力推进供给侧 （二）发展红利的逐渐消失。当前，支持银行过往发展的各 改革的同时，仍要适度关注需求侧管理。 项红利开始逐渐消失，对商业银行的“去产能、去库存、去杠杆、 对于商业银行的企业客户而言，新兴企业和小微企业的发 降成本、补短板”提出了新的挑战。一方面商业银行以往拥有的 展尚处于起步阶段，不仅需要资金的支持，更需要“过来人”的 经济红利减弱。2011耀2015年，全社会固定资产投资同比增速 引导，这无疑是商业银行的薄弱之处。对于商业银行个人客户 从23.8%下降到9.8%，货物出口额同比增速从 15.2%下降到 而言，我国目前人均GDP为7，800美元左右，按照西方发达国 1.8%，社会消费品零售总额同比增速从17.1%下降到10.7%。 家的经验，当人均GDP在8，000美元左右时，消费结构会从以 经济增速趋于放缓，使商业银行依赖“三驾马车”的经营模式难 衣食为主的生存性消费转向发展、消费型消费。我国也不例外， 以为继；另一方面商业银行以往享有的制度红利消失。随着民 居民消费需求的变化必然导致金融需求随之发生变化。（表 1） 营银行获批速度的加快，商业银行的准入门槛逐渐降低，牌照 表1 2015年我国发展、享受型消费人均支出情况一览表 稀缺的红利不复存在；利率管制、利差锁定政策的取消，意味着 交通 教育文 医疗 商业银行迫于市场激烈竞争的压力，过往的低成本负债优势面 通信 化娱乐 保健 临瓦解，资金成本上升成为难以逆转的趋势。（图1） 人均消费支出金额（元） 2087 1723 1165 二、商业银行供给侧改革面临的机遇