互联网金融产生背景_现状分析与趋势研究_朱晋川.pdfVIP

互联网金融的产生背景、现状分析与趋势研究 插图：胡卫东 互联网金融的兴起和发展，不仅是金融与科技的融合，更是金融业态和模式、金融理论和机制的创新契机。本文从互联网金 「摘要」 融的概念界定入手，深刻分析了其产生背后的供需因素，全面论述了互联网金融现阶段的市场主体、竞争格局、业态模式等内容，并 对传统金融机构与互联网企业之间的冲击效应进行了实证分析。在此基础上，又对互联网金融发展趋势的影响因素做了分析和述评。 文 / 朱晋川 成要素进行了重构，是对传统金融业的一次革新。 （二）互联网金融的产生背景 互联网金融是传统金融业与互联网（目前主要是以 Web2.0为主要特征）相结合的产物，这种崭新的金融 产生背景：供需双方的合力 模式有着深刻的产生背景。笔者认为，互联网金融的出 现既出于金融个体（主要是指金融机构的服务对象）对 （一）互联网金融的概念界定 于降低成本的强烈渴求，也离不开现代信息技术的迅猛 综合既有文献资料，笔者认为互联网金融是传统金 发展提供的有力支撑。因此，它是需求型拉动与供给型 融业与现代信息科技相结合的，以互联网“开放、平 推动二者合力的结果（见图1）： 等、协作、分享”为代表精神的，以传统金融业的在线 1.需求型拉动因素。传统金融市场上，金融市场 化、互联网企业的渗透化和金融生态圈新型化为主要业 各主体的运营成本、融资费用、信息不对称风险、时 态表现的，以支付方式、信息处理和资源配置为核心模 间消耗等众多成本的存在使得各个主体对金融模式创 式的新兴领域。 新的渴求更为强烈，这种由需求拉动的因素，逐渐改 就其内涵而言，涉及货币信用化与虚拟性流通，就 变着金融主体的消费习惯，成为互联网金融产生的强 其外延而言，拓展到互联网的各种运用。互联网金融的 大内在推动力。 出现，在本质上并未改变金融的属性，只是对金融的构 2.供给型推动因素。互联网和手机的普及、数据搜 October 2013 农村金融研究 5 OVER STORY 封|面|文|章 C 索和云计算等技术的发展、金融与互联网机构的技术 2.资金需求者。互联网金融模式下的资金需求者 平台的革新、企业逐利性的混业经营等为传统金融业 虽然没有突破传统的政府、企业和个体的范畴，但在 的转型和互联网企业进入金融业提供了可能，为互联 惠及的范围上却有着很大程度的改变。互联网金融的 网金融的产生和发展提供了外在的技术保障与支撑， 兴起和发展，特别是互联网企业的进入使得被排挤在 成为一种外化的拉动力。 传统金融机构门槛之外的、相对弱势的组织和个体需 在互联网“开放、平等、协作、分享”的平台 求者，有了一个更加便捷和高效的资金获取渠道。因 上，第三方融资与支付、在线投资理财、信用评审等 此，互联网金融所带来的普惠性和包容性更胜以往的 模式的不断涌现，不仅使现代信息科技更加便捷地服 传统金融模式。 务于各金融主体，也使得传统的金融市场格局发生了 3.中介机构。互联网金融依靠更加便捷的信息技 巨大的变化