香港上市要求、方式、流程与规则.pdfVIP

香港上市方法、流程与规则 在这里简略介绍内地中小企业在香港上市所需要了解的内容。实际操作时， 需要专业人员提供专业服务，协助企业做好上市的各项工作。 1. 香港上市方法 在香港上市方法基本上有四种： （1）介绍方式：将已发行并被广泛持有的证券上市； （2）发售以供认购：向公众发售新发行证券； （3）配售发行：向私人投资者配售新发行证券； （4）发售现有证券：由现有股东向私人投资者配售已发行的证券。 其中以介绍方式上市不涉及集资。选择第（2）至第（4）种方式的公司可 选择当中一种或多种方式上市。 在2002年至2005年间新上市公司采用的上市方法。 19 家公司（6% ）以介绍方式上市，当中除一家外，所有均在主板上市。这些公 司中，大部分（12 家公司）属于由创业板转往主板上市。期内所有在主板新上 市的公司之中，91% 皆采用向公众售股（发售以供认购）的方式，但采用此方式 在创业板上市的公司仅占 22% 。配售发行被新上市公司广泛采用（整体计占 92% ），特别是对创业板的新上市公司而言（98% ）。采用发售现有证券的公司占 47% 。 2. 香港上市要求 3. 上市流程 1）H股上市的主要流程： 第1步：前期可行性研究 第2步：聘请中介机构（内地中小企业改组/改制并上市涉及的主要中介机 构包括保荐人、主承销商和全球协调人、境内外会计师、评估师和律师、 公关公司和收款银行等） 第3步：拟定重组股份制改制方案 第4步：向中国证监会递交股票发行及上市申请（仅限H股） 第5步：向国家发改委、商务部、证监会申报转为社会募集公司（仅限H 股） 第6步：获得中国证监会同意受理公司境外上市申请的函，并向境外证券 交易所递交上市申请（仅限H股） 第7步：获得中国证监会对企业境外上市的正式批准并通过境外上市聆讯 （仅限H股） 第8步：国际推介和新股配售 第9步：公开发行和挂牌交易 2）红筹股上市的主要流程包括： 第1步：前期可行性研究 第2步：聘请中介机构（内地中小企业改组/改制并上市涉及的主要中介机 构包括保荐人、主承销商和全球协调人、境内外会计师、评估师和律师、 公关公司和收款银行等） 第3步：于海外注册成立控股公司（BVI）并作为上市主体 第4步：BVI公司与原股东签署股权收购协议收购公司股权 第5步：BVI公司向有关商务部门申请，将集团公司性质由内资变更为外 商独资企业，并向外管部门进行关于“返程投资”备案和登记 第6步：商务部门批准公司为外商独资企业，BVI公司于6个月以外汇向 公司原股东缴付对价 第7步：海外上市主体向境外证券交易所递交上市申请 第8步：境外上市聆讯 第9步：国际推介和新股配售 第19步：公开发行和挂牌交易 4. 国内企业香港上市须报送的档 1）申请报告。内容应包括：公司演变及业务概况，重组方案与股本结构， 符合境外上市条件的说明，经营业绩与财务状况（最近三个会计年度的财 务报表、本年度税后利润预测及依据），筹资用途。申请报告须经全体董 事或全体筹委会成员签字，公司或主要发起人单位盖章。同时，填写境外 上市申报简表 2）所在地省级人民政府或国务院有关部门同意公司境外上市的档 3）境外投资银行对公司发行上市的分析推荐报告 4）公司审批机关对设立股份公司和转为境外募集公司的批复 5）公司股东大会关于境外募集股份及上市的决议 6）国有资产管理部门对资产评估的确认文件、国有股权管理的批复 7）国土资源管理部门对土地使用权评估确认档、土地使用权处置方案的批 复 8）公司章程 9）招股说明书 10）重组协议、服务协议及其它关联交易协议 11）法律意见书 12）审计报告、资产评估报告及盈利预测报告