成都理工计划财务处.docVIP

成都理工计划财务处 篇一：成都理工大学纵向科研项目人员费发放审批表 成都理工大学科研项目酬金发放审批表 科技处、计划财务处制表 篇二：成都理工大学财务管理实验报告 财务管理财务分析报告 （浪莎股份） 姓名：卓超 专业：工商管理 偿债能力分析 一：短期偿债能力分析 期初期末 流动资产合计：426,565,157 413,938,259 流动负债合计：161,234,183 132,437,754 存货： 166,590,612 158,114,153 货币资金： 146,763,128163,005,366 经营活动产生的现金流量净额 ：23,227,987 1：营运资本： 期初营运资本：426,565,157 -161,234,183 =265330974 期末营运资本：413,938,259 - 132437754 =281500505 通过以上计算可以看出浪莎股份公司的营运资本非常充裕，所以它的流动负债的偿还能力非常强，并且期末较期初有所增长，说明浪莎公司的短期偿债能力有一定的保证。 2：流动比率 期初流动比率：426,565,157/161,234,183=2.65 若负债不变 ：413,938,259/161,234,183=2.57 2.57-2.65=-0.08 期末流动比率：413,938,259/132437754=3.133.13-2.57=0.56 合计：0.56-0.08=0.48 由于期末流动资产减少而使浪莎公司流动比率减少0.08，由于期末流动负债减少使流动比率上升0.56.两者综合作用，流动比率上升了0.48. 另外期初和期末的流动比率较高，都超过了2，表明浪莎公司的短期偿债能力较强，但是企业有较多的资金滞留在流动资产上，未能利用，影响企业的盈利能力。 3：速动比率 期初速动比率：（426,565,157-166,590,612）/161,234,183=1.61 期末速动比率：(413,938,259-158,114,153)/ 132,437,754 =1.93 从计算结果可以发现浪莎股份的速动比率有所增长，从中可以看出该公司的短期偿债能力较强，财务状况良好。 4:现金比率 期初现金比率：146,763,128 / 161,234,183=0.91 期末现金比率：163,005,366/132,437,754=1.23 一般认为现金比率应该在0.2左右，显然浪莎股份的现金比率高于这个值。浪莎股份持有这么多的货币资金虽然降低了企业的短期偿债风险，但同时也提高了企业的现金持有成本，资金没有得到充分的利用，影响了企业的盈利。 5.现金流动负债比率： 23,227,987/(161,234,183+132,437,754)/2=0.16 浪莎股份的现金流动比率非常低，大大低于1，说明该企业生产经营活动产生的现金不足以清偿到期债务，必要情况下，还需外部筹资或利用非经营活动现金。 二：长期偿债能力分析 期末 期初 资产总计 595,021,477 616,155,036 负债合计 135,965,254 165,271,683 利润总额：10,300,672 12,536,036 利息费用：674,167 569,427 经营现金流量净额23,227,987 1：资产负债率 期初资产负债率：（165,271,683/616,155,036）*100% =26.82% 期末资产负债率：（135,965,254/595,021,477）*100%=22.85% 通过计算发现浪莎股份的资产负债率较低，没有承担过多的负债，属于稳健型的财务结构。期末与期初相比变化很小，所以浪莎股份保持了稳定的资本结构。 2.权益乘数 期初：1/(1-26.82%)=1.37 期末：1/(1-22.85%)=1.30 浪莎股份的权益乘数较大，虽然企业的财务风险增大，但是企业的财务杠杆率提高。 3.产权比率 期初：1.37-1=0.37 期末：1.30-1=0.30 从计算可看出，浪莎股份的产权比率较低，是一种低风险，低报酬的财务结构。 4.已获利息倍数 2012：（12,536,036+569,427）/569,427=23.02 2013：（10,300,672+674,167）/674,167=16.28 5.现金利息保障系数 23,227,987/674,167=34.45 三．偿债能力综合分析 2012 2013 变动幅度 短期偿债能力 流动比率2.65 3.13 +18.11% 速动比率1.61 1.93 +19.88% 现金比率0.91 1.23 +35.1