企业扩张与企业合并.ppt

TCL集团吸收合并TCL通讯并实现整体上市 二、合并过程 2003年6月30日，TCL集团与TCL通讯约定的合并基准日。 2003年9月29日，TCL集团与TCL通讯召开董事会、签署《合并协议》。 2003年9月30日，TCL集团所发布《TCL集团股份有限公司关于合并公司的提示性公告》，该公告的主要内容是：（1）TCL集团以吸收合并方式合并TCL通讯；（2）TCL集团以与向公众投资人公开发行股票的同样价格向TCL通讯全体流通股股东定向发行人民币普通股股票，TCL通讯全体流通股东以所持TCL通讯流通股股票以一定比率换取所发行的流通股股票；（3）所公开发行的股票及向TCL通讯流通股股东发行的全部流通股股票将申请在深圳证券交易所上市交易；（4）TCL集团以人民币1元的价格受让其全资子公司TCL香港持有的TCL通讯25%的股票。 2003年10月22日，广东省人民政府以粤府函[2003]335号文批准本次合并。 TCL集团吸收合并TCL通讯并实现整体上市 2003年10月24日，中华人民共和国商务部以商资二批[2003]911号文批准TCL集团与其全资附属公司TCL通讯设备（香港）有限公司签订的《股权转让协议》，批准TCL集团受让TCL通讯设备（香港）有限公司持有的TCL通讯25％的股份。 2003年10月31日，TCL集团召开临时股东大会会议，出席会议的全体股东全票通过批准本次合并以及与本次合并有关的其它各项决议。 2003年10月31日，TCL通讯召开临时股东大会会议，出席会议的全体股东全票通过批准本次合并的决议。 2003年11月18日，商务部以商资二批[2003]645号文《商务部关于同意TCL集团股份有限公司吸收合并TCL通讯设备股份有限公司的原则批复》对本次合并给予初步批复。 2003年11月28日，商务部以商资二批[2003]1101号文正式同意TCL集团吸收合并TCL通讯。 TCL集团吸收合并TCL通讯并实现整体上市 2004年1月2日，中国证监会以证监发行字[2004]1号文核准了TCL集团的本次发行及本次合并。 2004年1月5日，TCL集团刊登招股说明书TCL集团和TCL通讯刊登合并报告书，并刊登了独立财务顾问报告。 2004年1月6日，TCL通讯换股股权登记日。发布提示性公告，提示该日为TCL通讯最后一个交易日。 2004年1月7日，申购日。TCL集团通过上网定价方式发行59 000万新股。 2004年1月13日，TCL通讯流通股股东所持TCL通讯股份全部转换为TCL集团的流通股。 TCL集团吸收合并TCL通讯并实现整体上市 三、结局 2004年1月30日 TCL集团股票首次公开发行，整体上市。首次公开发行新股，每股发行价4.26元。该日开盘价为每股6.88元，收市价7.59元，涨幅78.17％，成交量5亿余股,超出了此前市场认为其上市后主要交易区间会在5到7元的预期。 TCL集团吸收合并TCL通讯并实现整体上市 在我国A股市场中，母公司部分资产上市的情况普遍存在，可能由此产生因大量关联交易而带来的虚假业绩、侵害中小股东权益等问题；TCL集团吸收合并TCL通讯并整体上市将为解决此类问题提供一种新思路，有利于促进我国上市公司的规范治理，为我国证券市场的发展积累经验。同时，TCL集团换股合并的目标为上市公司，这将有利于国内证券市场发挥资源优化配置的功能，也有利于证券市场的稳定和中小股东权益的保护。随着我国市场经济的发展，将会有越来越多的企业通过换股合并和整体上市方式来实现自身的规模扩张和快速发展。 课后作业 QUESTION:找出中国资本市场的相关案例，对兴趣点分析和阐述，控制时间5分钟。 1. On the topic, “Challenges Facing Financial Accounting,” what did the AICPA Special Committee on Financial Reporting suggest should be included in future financial statements? Non-financial Measurements (customer satisfaction indexes, backlog information, and reject rates on goods purchases). Forward-looking Information Soft Assets (a company’s know-how, market dominance, marketing setup, well-trained employees, and brand image). Timeliness (no real time f