高校风险文献综述.doc

高校财务风险文献综述 高校的财务风险是指高校在运营过程中因资金运动而面临的风险。我国民办高校自20世纪80年代以来飞速发展，发展的同时这些高校也面临许多风险，其中高校财务风险或危机是高校所面临的最为显著的风险，这也是国内学者普遍承认的[1]（柳清秀，2009）。罗雨薇（2008）认为民办高校财务风险包括筹资风险[2]、投资运营风险、生源风险和内控风险，筹资风险即由债务风险引起的，主要体现在贷款在整个投资格局变化的越来越严重。投资运营风险根据其成因可分类为三类，投资风险、教学质量下降风险、科研违约风险三类，都与高校的财务风险息息相关。生源风险和内控风险分别从生源质量和内控来解释其对民办高校财务的影响。这种对民办高校财务风险的分类是国内学者普遍较为认可的。除此之外，也有少数学者持其他不同的观点，张笑涛（2012）认为财务风险还体现在收益分配方面的风险[3]，因为民办高校是非盈利性组织，其财务活动是不以盈利为目的的，但基于此仍然要给予投资者适当的回报、保证教职工相应的物质奖励来提高教学质量，否则会威胁到高校的生存和发展。目前最大的财务风险是筹资领域的财务风险，即债务风险，主要体现在经费来源单一， 筹资困难[4]（谢惠珺等，2008）。此外，李钊（2009）认为民办教育中存在很多风险[5]，这些错相复杂的风险不是独立存在的，而是交织在一起的，一种风险可能会引起另一种风险的发生或同时存在。 引起高校财务存在较大的风险的原因有很多，王旭、王志州(2014)认为民办高校的风险成因主要体现在四个方面[6]，法律政策、监管制度、财政扶持、高校自身经营能力。法律政策方面主要是政策法规不完善，其表现模糊、操作性不强容易放大风险。监管制度方面，相关的监管机制和多部门管理协调制度尚未建立导致风险管理加剧。财政扶持方面，体现在民办高校资金不足，融资困难，最后加之高校自我管理和自我经营能力不强都易导致较大的财务风险。周书灵、王勇（2009）认为高校的财务风险成因有着微观和宏观的成因[7]，宏观的成因主要体现国家的宏观政策、利率等方面的因素，微观方面认为可以体现在会计信息失真、发展目标不确定等方面。此外，王芬（2010）认为高校缺乏财务风险意识[8]、忽视对学校财务的保管等原因也容易引起高校财务管理问题和风险。 针对民办高校财务风险，一些学者提出下列建议，刘骅（2015）认为解决高校财务风险当务之急就是要优化筹资结构[9]，拓宽款筹资渠道，要积极利用政企合作、科学成果转换等来吸纳社会捐赠和企业投资，同时可以设立各种基金和管理好利息收入，真正做到多元地开发其资金来源。其次要加强资金的管理，提高学校的偿债能力，提高资金的使用效率和合理性。最后相关民办学校也要加强财务风险的防范意识，做好投资决策，不可盲目投资。谢惠珺（2008）认为民办高校防范财务风险的对策首先要注意建立正确防范风险防范机制，及时地防范风险。其次要建立科学的治理结构建立和健全财务管理体系和财务风险管理体系，最后要解决其核心问题清晰分配产权。刘正兵（2013）认为高校的财务风险防控要做好高校的内部控制框架体系的构建[10]，做到避免高校发展过程中出现的各类财务风险，通过建立科学风险评估系统及标准达到识别民办高校的财务风险，保障民办高校的资产安全。此外，可以借鉴国外一些大学建立校友会机构等，加强与校友之间的联系与沟通，为学校培育潜在的投资来源[11]（房碌，2012）。 近年来我国高校蓬勃发展，伴随着高速发展出现的高校风险研究引起不少学者的关注，其中高校财务风险一直是我国高校风险研究的主流，因此，当前我国高校风险评估模型的研究基本是以财务风险、债务风险研究为主，部分研究则涉及高校发展风险、心理预警评价等。 研究高校财务风险的预警方法可分为定性和定量分析。由于高校的财务信息较难获取，目前国内学者结合案例定性分析较多，但定量分析也相对有所进展，两种研究方法呈结合分析高校财务风险也慢慢成为一种趋势。郑鸣、朱怀镇（2007）]采用Logistic 回归分析与BP 神经网络技术分别构建了两种高校贷款风险预警模型[12]，对31个地区的整体高校情况进行研究，结果发现，Logistic回归模型在识别与预警高校贷款风险上总体优于BP模型。学者徐明稚等（2012）以76所部属高校的为案例[13]，基于现金流量模型，构建了高校财务风险评价体系，并对体系适用性进行了检验，有助于对高校财务风险进行总体预估。谷慧玲（2012）通过设置总指标[14]、一级指标、二级指标三个层次，采用专家打分的五级定性分析指标与定量分析指标相结合方法，设计了高校融资财务风险预警评价指标体系。 研究高校财务风险指标方面，一般采用功效系数法、德尔斐法、AHP法等研究相关的财务指标。学者陆音（2012）尝试运用AHP层次分析法和德尔斐法征求20位