构建安全高效的银行业信贷资产登记流转平台.docVIP

构建安全高效的银行业信贷资产登记流转平台 　　信贷资产流转是资产证券化之外，盘活银行信贷资产存量的又一重要方式，对于深化银行业改革、建立多层次金融市场、防范化解金融风险具有重要意义，而完善、稳健、高效的基础设施平台对于信贷资产流转市场的规范发展至关重要。 　　应运而生：银行业信贷资产登记流转平台的现实意义 　　为落实国务院关于盘活货币信贷存量的要求，支持银行信贷资产规范、高效、有序流转，有必要搭建我国统一的银行业信贷资产流转平台。2013年下半年，银行业信贷资产流转业务试点工作正式启动，顺应、契合了当前我国金融改革发展的需要： 　　一是盘活货币信贷存量，支持实体经济转型升级的需要。长期以来，我国银行业缺乏安全有效的存量资产流转机制，造成大量信贷资产沉淀在表内，商业银行在贷款规模和资本约束下，难以形成对实体经济的有效支撑。近年来，国务院多次强调要“用好增量、盘活存量”。李克强总理2015年4月在银行机构考察时指出，通过信贷资产证券化、贷款流转等方式盘活存量资金，引导更多资金投入实体经济，使金融与实体经济共享发展红利。开展信贷资产流转业务，盘活沉淀的信贷资源，一方面，通过分散转移银行信贷风险，刺激商业银行提高信贷投放力度，从而加大对实体经济特别是“三农”、小微企业等金融服务薄弱环节的支持；另一方面，为新增贷款腾出空间，将盘活的信贷资金再次投入到实体经济的发展中，提高社会资金的使用效率，进一步降低社会融资成本。 　　二是加强金融基础设施建设，健全金融市场体系的迫切需要。十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品、加强金融基础设施建设”等要求，为信贷资产流转市场基础设施的建设指明了方向。首先，构建规范化、阳光化的信贷资产流转市场，客观上将促进和丰富我国金融市场的层次和内容；其次，在间接融资比重仍高于直接融资比重的背景下，有序的信贷资产流转市场吸引机构投资者参与其中，有助于实现信贷市场与资本市场的有效沟通，推进利率市场化进程；最后，信贷资产流转市场为投资者提供了多样化的投资选择，有利于在全社会范围内实现信贷资源的再配置，对推动金融创新、深化金融改革具有积极意义。 　　三是适应宏观审慎监管要求，深化银行业改革发展的迫切需要。搭建与完善宏观审慎管理框架，是金融危机后国际社会关于金融监管改革的共识，除了用好货币供应量、利率等传统货币政策工具外，还需要引入创新手段、改进原有金融监管政策和工具，将提高金融机构资本质量和资本充足率、开展前瞻性拨备管理等微观手段放在宏观管理的框架中。而这些举措都对我国银行业的发展提出了更高要求，需要银行业自身转变经营理念，加强资产负债管理，提升资产质量。银行业信贷资产登记流转平台则为银行业转型升级提供了一定的市场条件和手段。一方面，能够提升银行业金融机构主动管理资产的能力，支持金融机构更好地加强资产负债综合管理；另一方面，能够开拓新的资金来源渠道，增加银行业中间业务收入，逐步转变商业银行以利差收入为主的盈利模式，促进银行经营模式的转型升级，支持银行业的改革发展。 　　四是规范信贷资产流转市场，防范金融风险的迫切需要。信贷资产流转是一种低成本、高效率的银行创新业务，近年来市场上对信贷资产流转的需求越来越多。但银行之间单独谈判，信息封闭，风险难以充分暴露。通过统一规范的银行业信贷资产登记流转平台的服务支持，有助于改变长时间以来信贷资产流转市场“有需求无平台、有交易无标准、有市场无规范”的局面，有助于推动我国信贷资产流转市场的规范化、阳光化、标准化。通过促进信贷资产的直接流转，有助于降低银行信贷的行业集中度、区域集中度和借款人集中度，有助于推动我国银行业风险的有序转移，对于建立金融风险与收益共担机制、提高金融资源配置效率、提高银行风险防控能力、维护金融稳定具有重要的现实意义。 　　积极探索：银行业信贷资产登记流转平台的不懈努力 　　自平台设立以来，在制度建设、系统保障、市场培育、市场监测等多个方面开展了大量工作，致力于推动信贷资产流转市场的规范化和标准化发展。 　　（一）强化规则制度，致力于信贷资产流转市场的规范运作 　　自平台设立起，就将信贷资产登记流转的规范化建设作为工作的重中之重。建立了信贷资产流转试点的基本交易制度，组织签订了信贷资产流转的“主协议”，统一了相关合同标准格式，确保试点工作的稳步推进。2015年7月和2016年4月，中国银监会相继发布了《关于银行业信贷资产流转集中登记的通知》和《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》，明确了银行业信贷资产登记流转中心（以下简称银登中心）应承担信贷资产流转集中登记职能，并具体组织开展信贷资产收益权转让业务。相应地制定了信贷资产收益权转让业务的实施方案和业务细则，