项目五预测分析讲义.pptVIP

（3）不再简单地认为基期与预测期的情况完全不变，而是要根据实际掌握的情况对预测期的资产负债表各项目的参数a,b以及敏感项目和非敏感项目的划分进行重新调整。 （4）要考虑未使用折旧、无形资产及递延资产摊销额对内部资金来源的影响。  （5）对于不确定条件下的销售预测，可以根据不同的销售额进行多水平的资金需求量预测，通过引入概率方法，计算企业期望资金需求量（最佳资金需求量）。 （1）稳定的百分比关系。 （2）销售收入和销售净利率估计。 （3）留存收益率(或股利分配率)。 3.运用销售百分比法的假设条件 4.运用销售百分比法的程序 计算外部融资需求。 （1） （2） （3） （4） 计算预测期的资产、负债和所有者权益等项目的金额。 计算留存收益的增加额。 计算百分比。 （二）资金增长趋势预测法 资金增长趋势预测法，是运用回归分析法原理，对若干历史期间销售收入相对应的资金需用量的资料进行分析，确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线，利用回归方程y=a+bx，推算未来期间资金的需用量。 项 目 小 结 企业预测是企业编制计划、作出正确决策的重要前提。预测的目的是为企业经营规划和决策提供信息。企业为了规划经营活动，必须对各项重要的经济指标，如销售、利润、成本、资金等进行科学的预测，对未来的经营发展趋势作出正确的分析与判断。通过本项目的学习，要求掌握预测分析的基本概念、基本方法，理解并熟练运用销售预测、利润预测、成本预测和资金预测的方法和分析技术。 项目考核 1.什么是预测分析？它的特点是什么？ 2.定性分析法和定量分析法有何不同？ 3.销售预测常用的方法有哪些？ 4.什么是利润预测？它在企业内部管理中有着什么样的作用？ 5.如何运用销售百分比法进行资金需求预测？ 6.某公司生产甲产品，2013年1-12月的实际销售量如表5-19所示。 要求：按照算术平均法预测2014年1月的销售量。 表5-19 某公司销售资料 单位：万件 7.某企业生产一种甲产品，今年的产量为1 200件，售价180元/件，单位变动成本80元/件，获利60 000元。 要求： （1）明年计划增加销售6%，预测可以实现的利润。 （2）若明年目标利润为72 000元，计算应达到的销售量。 8.某公司生产一种甲产品，2013年的产量为1 200件，售价为170元/件，单位变动成本为80元/件，获利为60 000元。 要求： （1）2014年公司计划增加销售8%，试预测可实现的利润。 （2）如果2014年公司目标利润为84000元，计算应达到的销售量。 9.假定宏达公司本年度产销甲产品50000件，销售单价18元，变动成本为10元，固定成本总额为145 000元，本年度获税前利润185 000元，现根据该公司的生产能力及市场调查，把计划年度的目标利润定为250 000元。 要求：逐项计算保证目标利润实现时各因素的变动情况。 二、定量销售预测 定量分析法是对社会现象的数量特征、数量关系与数量变化进行分析的方法。在企业管理上，定量分析法是以企业财务报表为主要数据来源，按照某种数理方式进行加工整理，得出企业信用结果。定量分析是投资分析师使用数学模型对公司可量化数据进行的分析，通过分析对公司经营给予评价并作出投资判断。 定量分析的对象主要为财务报表，如资金平衡表、损益表、留存收益表等。其功能在于揭示和描述社会现象的相互作用和发展趋势。定量分析法按照具体做法的不同，又可以分为以下两种类型。 （一）趋势分析法 趋势分析法，又称为“趋势外推分析法”“时间序列法”，是指对同一单位相关财务指标连续几年的数据做纵向对比，观察其成长性。通过趋势分析，分析者可以了解该企业在特定方面的发展变化趋势。趋势分析法包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法和修正的时间序列回归分析法等。 1.算术平均法 算术平均法又称为“简单平均法”，是求出一 定观察期内预测目标的时间数列的算术平均数作为 下期预测值的一种最简单的时序预测法。 　 设Q1，Q2，Q3，…，Qn为观察期的n个资料，求 得n个资料的算术平均数的公式为 预测销售量（ ）=（x1+x2+x3+…+xn）/n=过去各期销售之和/期数=∑Qt/n 式中