工行投资理财指数-中国工商银行.ppt

“工行投资理财指数” 简要研究报告（第二期） 盖洛普咨询有限公司 二零零七年十二月 报告内容 指数的总体特点 构成工行投资理财指数的八个问题 宏观环境信心 Q1. 您同意“在未来12个月内，我国总体经济将保持良好的发展趋势”的说法吗？ Q2. 您同意“未来6个月内是投资的较好时机”的说法吗？ 生活预期信心 Q3. 您认为在未来12个月内，您家的主要经济收入来源提供者的职业前景如何？ Q4. 您预计在未来12个月内，您的家庭收入会有什么变化？ Q5. 您认为在未来6个月内，物价的变化对您家庭的生活水平会有影响吗？ 投资理财意愿 Q6. 请问在未来6个月内您愿意花更多的时间、精力在投资理财上吗？ Q7. 未来6个月内，您是否愿意把您家庭的更多资金进行投资？ Q8. 比照您现在的家庭资金的使用情况，未来6个月内，您家庭用于投资的资金比例将会有什么变化吗？ 工行投资理财指数计算方法（1） 基于问卷中用于指数计算的八个指标（即相应问题）的数据， 步骤一：采用因子分析方法，计算出各指标对其相应因子的贡献度 总体经济发展x11和总体投资理财环境x12对宏观环境信心因子的贡献度； 就业前景预期x12，就业预期x22和消费品价格变动承受力x32对生活预期因子的贡献度； 时间投入意愿x13，资金投入愿望x23和投资增量程度x33对投资理财意愿的贡献度。 工行投资理财指数计算方法（2） 步骤二：采用结构方程模型方法，提取三个因子的共同因子——投资理财指数，得到权重，并对因子分析的结果进行验证，加权计算出居民投资理财信心指数。 盖洛普投资理财指数研究案例一 ? 瑞银/盖洛普投资者信心指数 盖洛普投资理财指数研究案例二 ? 宏利人寿(MANULIFE)投资者倾向指数 盖洛普投资理财指数研究案例三 ? 盖洛普消费者经济信心指数 国内宏观经济景气指数 工行投资理财指数的量表定义 附录 投资理财指数取值在0－200之间。 理论上，100为中性值，不存在倾向性态度和预期。 中等：表明在综合考虑宏观环境和家庭经济状况后，居民投资理财的意愿处在中等的水平 较强：表明在综合考虑宏观环境和家庭经济状况后，居民投资理财的意愿趋于强烈 极强：表明在综合考虑宏观环境和家庭经济状况后，居民投资理财的意愿非常强烈 较弱：表明在综合考虑宏观环境和家庭经济状况后，居民投资理财的意愿趋于弱化 极弱：表明在综合考虑宏观环境和家庭经济状况后，居民投资理财的意愿极弱 量表定义原则： 根据首期数据的分布情况，量表的两端（0-50与151-200）是指数达到可能性较小的两个区间；如果指数落在这两个区间，表明极大的偏离中等状态。 考虑指数落在51-150区间的概率，并借鉴国家统计局宏观经济预警指数区间划分的经验，将此区间的间隔设定为35、30、35，得到区间51-85、86-115和116-150。 区间的划分可以根据今后指数的发布，在必要时进行动态修正。 50-0 85-51 100 趋弱 趋强 较弱 极弱 中等 较强 极强 115-86 150-116 200-151 Page * THE GALLUP ORGANIZATION Copyright ? 2006 The Gallup Organization, Princeton, NJ. All rights reserved. Copyright ? 2006 The Gallup Organization, Princeton, NJ. All rights reserved. THE GALLUP ORGANIZATION Page * “工行投资理财指数”的研究方法和构成 3 第二期“工行投资理财指数”结果 9 城市居民投资理财行为 13 “工行投资理财指数”计算方法说明 21 国内外投资理财指数案例 25 “工行投资理财指数”的研究方法和构成 研究流程 专家深度访谈 国、内外理财相关指数： 1.瑞银（UBS）/盖洛普投资者信心指数（10年） 2.宏利人寿（MANULIFE）/ 盖洛普投资者倾向指数（8年） 3.盖洛普消费者经济信心指数（15年） 4.中国宏观经济预警指数 …… 学者 政府官员 金融业内人士 工