第十章财务报表分析课件.pptVIP

第十章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 财务报表分析：以财务报表和其他有关经济资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果和现金流量诸方面进行剖析、解释和评价，旨在帮助会计信息使用者作出更为合理的决策。 一、财务报表分析的目的 财务报表分析产生于19世纪末期20世纪初，当时主要是为银行服务的信用分析。资本市场形成以后，财务分析的重点转向盈利分析，以满足投资者决策的需要。 总的来说，财务报表分析的目标是将大量的会计数据和经济资料转换为对特定决策有用的信息，以减少决策的不确定性。 一是会计信息使用者专业知识的限制。 二是会计报表本身的局限性。 （1）会计报表提供的是“名称+数字”式的信息，没有文字说明，使人很难理解； （2）会计报表的格式相对固定，不能动态地反映各项目之间的相互联系。 二、财务报表分析的基本方法 （一）比较分析法 比较分析法是指通过对财务报表相关数据和指标的对比，从数量上确定差异，从而揭示和评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 在实际工作中，比较的形式是多种多样的，其中最主要的有下面三种： 1、与历史水平比较 这是不同时期相同项目或指标数值之间的对比，可以将本期实际完成数与上年实际数对比，也可以与历史最好水平相比较，还可以与过去某一时期的平均水平相比较。 与上年数据相比较时，通常要计算增减额和增长幅度。其计算公式如下： 增减额=本期实际值–上期实际值 增长率=（增减额÷上期实际值）×100% 2、与计划数比较 比较分析另一种最基本的形式是将本期某一项目或财务指标的实际完成数与其计划数相比较，进而说明该指标的计划完成情况。 通常需要计算某项财务指标的计划完成程度相对指标： 计划完成程度相对指标=（实际完成数÷计划完成数）×100% 3、与行业平均水平比较 为了客观地评价一个企业的经营业绩，需要将本企业的主要财务指标与该企业所在行业的平均水平进行比较；特别地，可以与主要竞争者的相同财务指标进行比较。 （二）比率分析法 比率分析法是将会计报表中具有内在联系的若干项目，以比率的形式揭示它们的内在联系和相互关系，据此分析和评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 比率分析实际上是“选择、计算、评价”的过程。 “选择”就是将会计报表中相互联系的项目选择出来，例如利润表中的“净利润”和资产负债表中“所有者权益合计”，这两个项目具有某种因果关系，将它们选择出来； “计算”就是将选择的项目数据进行运算，计算出财务比率——净资产收益率； “评价”就是运用一定的标准对财务比率的高低作出优劣的评判。 由于比率分析法，排除了企业规模不同的影响，使不同比较对象之间建立起可比性，适合不同企业之间及同一企业不同时期的比较。 比率分析法是财务报表分析重点运用的方法，同时它必须和比较分析法结合使用。 （三）因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。因素分析法的理论依据是现象之间的相关性，即经济变量之间存在着某种因果关系。 因素分析法有不同的形式，常见的有连环替代法。它是利用各个因素的实际数与基期数的连环替代来计算各因素的影响程度。 （四）趋势分析法 趋势分析法是通过比较企业持续几期的会计报表或财务指标，来了解财务指标的变化情况，并以此来预测企业未来发展趋势的一种方法。 趋势分析有两种基本形式：定基趋势分析和环比趋势分析。 定基趋势分析法是指在连续几期的会计数据中，以某期为固定基期（一般为第一期），分别计算其他各期数据对固定基期的变动情况，以判断其发展趋势。 环比趋势分析法是指在连续几期的会计数据中，每一期与上期进行比较。 在运用趋势分析法时，应注意以下几点： （1）选择合适的基期。基期必须具有代表性、正常性和可比性。 （2）进行趋势分析所需要的期数一般应在三期以上。 （3）分析过程应排除不可比因素，在计算口径上力求一致 三、财务报表分析的准备工作 阅读和分析财务报表是一项专业性很强的工作。作为企业外部人士，分析财务报表前，至少应做好以下三个方面的工作： 1、阅读审计报告。审计意见一般分为无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见等四种 2、认真阅读财务报表和相关资料。 3、合理选择分析比较的参照系。一般选择行业平均水平或某一竞争对手的指标值。纵向比较需要选择本企业可比时期作为参照系，通常选择上一时期或历史最好时期的指标值。 第二节 单一财务报表的分析 一、资产负债表分析 资产负债表是一张信息量很大的会计报表，它反映的是企业的资产结构和财务结构。 资产结构是指企业在一定时日经济资源的分布状况 财务结构是指企业资金来源的构成情况。 第三节 基本财务比率 一、偿债能力比率 偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，包括短期