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利率市场化对银行公司业务的影响 　　《金融业发展和改革“十二五”规划》和十八大报告都提出了“十二五”期间我国要稳步推进利率市场化改革的要求，充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用。2012年以来，我国利率市场化进程不断加快，先后两次放松存贷款利率浮动空间，尤其是存款利率上浮空间的打开更是实现了利率市场化质的飞跃。本文探讨了利率市场化的推进对商业银行公司业务的主要影响，并从营销策略、盈利模式、业务结构、风险控制等方面提出了公司业务的经营转型策略。 　　利率市场化对商业银行公司业务的主要影响 　　利率市场化是一种价格形成机制的市场化，相对于利率价格的高度管制，利率市场化无疑能够优化资源配置方式，同时会在盈利模式、风险控制、业务结构等多方面对商业银行公司业务产生影响。 　　客户营销行为同质性格局将逐渐改变 　　在利率高度管制的情况下，银行相对缺乏利率定价权，银行体系处于利差相对稳定的市场环境，信用风险溢价不能充分得到市场反应，不利于推动商业银行在业务收益和风险管理之间寻求主动平衡，而是推动商业银行将营销重点集中在了风险可控、价格损失不大的高端客户，导致了商业银行在营销对象、营销区域和营销策略等多方面的高度同质性。利率市场化使得信贷资源配置的市场化程度提高，资本逐利性将充分发挥，同质性营销格局将逐渐被打破，各家银行发挥比较优势的空间将不断扩大，银行会主动寻找适合自身的细分市场，推动专业化经营程度不断提高。具体而言，大型国有银行将会充分发挥为大型客户、大型基础设施以及新兴产业的服务优势，而中小银行为了有效规避资源约束，将会集中资源做好中小企业服务。 　　存款业务竞争将愈发激烈 　　从竞争动力上看，利率市场化使得利差收窄，为了弥补利差损失，商业银行可能会实施以量补价的经营策略，不断扩大信贷投放，为满足存贷比要求，又会激发商业银行对存款业务的竞争。同时，利率市场化相当于为商业银行增加了一项存款竞争工具，银行存款定价差异化程度将不断提高，尤其是中小银行会通过灵活定价策略加大存款业务营销力度。从2012年第三季度末16家上市银行存款增幅看，五大行存款余额较上年末增加了10.22%，较上季度末增加了4.67%，同期8家股份制上市银行增幅分别为14.5%和10.95%，三家上市城商行增幅分别为18.3%和8.95%。可见，利率定价放开后，大型银行存款已经开始受到中小银行的侵蚀。从竞争领域上看，大客户存款波动性较强，易受外部因素的干扰，利率市场化后随着价格因素的引入，各家银行会通过定价策略不断加大对大型客户存款的争夺力度。利率市场化导致商业银行存贷款利差收窄，也会引导商业银行更加注重负债结构的调整，低成本负债尤其是活期存款竞争势必愈发激烈。 　　对小微企业风险管理能力要求更高 　　利率市场化后，银行资金成本上升，为保持适度的利润增长，资产业务将向银行拥有更强的风险定价权的方向倾斜，银行风险偏好加强，势必会增加对高收益资产的配置。当前，国家对房地产、平台贷款以及“两高一剩”行业的宏观调控力度持续加大，战略型新兴产业和文化产业等新兴领域尚处于培育阶段，相关金融服务模式也未成熟，因此上述产业领域短期内难以发力，成为商业银行重点信贷投放的可能性较小。从银行比较优势看，中小银行资源有限，难以满足大型客户的信贷需求，尤其是在利差收窄后，此类低收益客户对中小银行的吸引力也会有所减弱，中小银行会更加专注于小微企业的金融服务。大型银行虽然资源充裕，具有规模优势，但利差收窄也会压缩其利润空间。在利差收入仍占据主导地位的中短期内，为了维持一定的利润增速，大型银行也会不断深耕小微企业金融服务。从商业银行资本管理要求上，必威体育精装版出台的商业银行资本管理办法已经对小企业信用风险加权资产给予了优惠政策，鼓励商业银行对小企业加强信贷投放。因此，从国家政策取向、企业自身需求以及银行客户发展路径选择等多个角度看，小微企业有可能成为今后信贷业务的重点进军领域。由于小微企业信用风险较高，经营不确定性因素较多，因此，拓展小微企业对商业银行风险管理能力提出了更高的要求。 　　对银行公司业务定价能力提出更高要求 　　从银行内部看，利率市场化要求商业银行处理好利率定价与规模投放之间的弹性关系，实现利润最大化。银行必须摒弃“重规模，轻价格”的传统观念，定价时要注重客户的细分，根据客户对利率的敏感程度，分别实施“以价补量”或“以量补价”的差异化定价策略。从同业竞争看，利率市场化要求商业银行处理好利率定价与市场份额之间的博弈关系，增强自身的市场地位。商业银行在同业竞争中，一方面要增强对市场的预判能力，实施具有竞争力的价格策略，另一方面又不能偏离市场太远，影响与银行同业之间的合作，扰乱市场秩序。因此，利率市场化对银行定价能力提出了更高的要求。 　　公司业务应对利率市场化的建议