优·第三章 金融资产2.ppt

第三章 金融资产Chapter 3 Financial Assets 主要内容： 金融资产的确认和计量 金融资产转移 第一节 金融资产的确认和计量 一、金融工具的定义 （一）金融工具 指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融工具的本质是一项合同，合同形成一方的金融资产，对应形成另一方的金融负债或权益工具。如贵金属是企业的存货，不是金融工具，因为它不是一项合同；企业发行普通股和债券是权益工具，因此是金融工具。 金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具. 基本金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、发行的普通股股票、以及代表在未来期间收到或支付金融资产的合同权利和义务等。如应收（付）票据、应收（付）款、其他应收（付）款、存出保证金、贷款、存款、投资、应付债券等。 衍生金融工具具有以下全部特征： 1、其价值随特定利率、金融工具价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动。 2、不要求初始净投资。 3、在未来某一日期结算。 衍生金融工具包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权，以及其中一种或多种特征的混合工具。 金融远期合同是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。包括远期外汇合约和远期利率协议。 金融期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间按确定的价格交割标准数量特定金融工具的交易合约。包括外汇期货、利率期货和股票指数期货。 金融互换是买卖双方在一定时间内交换一系列现金流的合同，即双方（或多方）按照商定条件在约定时间内交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合同。包括货币互换和利率互换。 期权又称选择权，是一种权利的有偿使用，当期权购买者支付给期权出售者一定的期权费用后，赋予购买者在购买期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合同。包括外汇期权、利率期权、股票期权和股票指数期权。 （二）金融资产 是指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，以及在有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利。本章不包括货币资金。 （三）金融负债 是指企业向其他单位支付现金或其他金融资产的合同义务，以及在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。 本质上是一种合同义务，一种现时义务，由过去交易或事项而形成，其最终结算预会导致经济利益流出企业。 （四）权益工具 指能够证明企业资产扣除负债后的剩余权益的合同，是一种所有权凭证，体现了一种合约权利。最常见的权益工具如普通股、某些类型的优先股、认股权证或签出的买入期权。 二、金融资产的分类 按金融工具的属性将资产划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产。 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 交易通常是指活跃和频繁的买卖行为，因此，交易性金融工具经常用于从价格或交易商保证金的短期波动中获利，即持有交易性金融资产或承担交易性金融负债的目的主要是为了近期内出售或回购。 交易性金融资产应符合的条件之一: 1)取得该金融资产的目的主要是为了近期出售或回购.如作为短期投资产股票投资/债券投资/基金投资/权证投资等; 2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的部分,且有客观证据表明企业近期采取短期获利方式对该组合进行管理; 3)除以下情形的衍生工具: A-被指定为有效套期的衍生工具. B-属于财务担保合同的衍生工具. C-与在活跃市场中没有报价且其公允价值不可能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具. 活跃市场指同时具有以下特征的市场：（1）市场内交易的对象具有同质性；（2）可随时找到自愿交易的买方和卖方；（3）市场价格信息是公开的。 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的确认条件: (1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 (2)企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他金融资产，其他金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2、持有至到期投资 是指到期日固定、回收额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。主要是长期债券类投资。权益工具不能成为持有至到期投资，要么没有确切的期限，要么是因为持有人可能收到的金额以事先不确定的方