第3章 利和利息率.pptVIP

第3章 利息和利率 【学习目标】 本章通过对利息及利率基本理论及有关科知识的介绍，使学生认清利息的本质，掌握利率的计算方法，理解决定与影响利率的因素，学会用所学的基本原理分析利息对我国社会经济的影响，并能进一步探讨利率改革的问题 【本章内容】 3.1 利息的本质和利息率 3.2 决定和影响利率变化的因素 3.3 利率杠杆的运用 【本章重点】 利息率、决定和影响利率变化的因素 【本章难点】 利息对我国社会经济的影响 【本章引例】 为贯彻落实适度宽松的货币政策，保证银行体系流动性充分供应，促进货币信贷稳定增长，发挥货币政策在支持经济增长中的积极作用，中国人民银行决定从2008年12月23日起，下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点。央行决定其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现利率。从2008年12月25日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 [问题] 央行降息的目的是什么？ 3.1 利息的本质和利息率 3.1.1 利息的本质 利息是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是在偿还借款时大于本金的那部分金额。 威廉.配第：利息是因暂时放弃货币的使用权而 获得的报酬 西尼尔：工资是工人劳动的报酬，利润是资本 家结余的报酬，而利息是总利润的一 部分，因此利息是借贷资本家结余的结果 3.1.2 利息率 l）利息率的概念 利息水平高低是用利息率来表示的。所谓利息率简称利率，是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的比率。用公式表示为：利息率=利息额/本金 计算利息的方法有两种：单利法和复利法 单利是指单纯按本金计算出来的利息。 用公式表示为：I=PRN 式中 I——利息额：P——本金；R——利息率；N——借贷期限。 【例】为期3年，年利率为5%的10万元贷款利息总额为多少？ 复利是指按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出下一期的利息。复利的利息计算公式为：I=P[（1+R）^n—1] 式中I—利息 ；P—本金 ；R—复利率；n——期限 其本利和公式为：S=P（1十R）^n 式中S——本利和； P——本金；R——复利率； n——复利的期数。 【例】某项贷款为期两年，金额1000元，利率是5%，每年计息一次，按复利计算，则该项贷款到期的本利和为多少？  2）利息率的种类 （1）按照计算利息的期限单位可划分为年利率、月利率、日利率。 （2）根据利率是否按市场规律自由变动，可划分为市场利率、官定利率、公定利率 市场利率：按市场规律自由变动的利率 官定利率：指一国央行规定的利率 公定利率：指由非政府部门的金融明间组织如银 行公会等确定的利率 （3）根据在借贷期内利率是否随物价变动而调整，可分为固定利率和浮动利率。 （4）根据利率的真实水平可划分为实际利率和名义利率。 实际利率：指物价水平不变，从而货币购买 力不变的时的利率 名义利率：指包括了通货膨胀风险补偿的利 率 （5）根据利率的作用不同可划分为基准利率、一般利率和优惠利率。 基准利率：指在多种利率并存的条件下起 决定作用的利率 一般利率：指市场上普遍使用的利率 优惠利率：指国家通过金融机构或金融机构本身 对于认为需要扶持的企业、行业、个 人所提供的低于一般利率水平的贷款利率 （6）按银行的借贷关系，利率可分为存款利率和贷款利率 3.2 决定和影响利率变化的因素 3.2.1 利率决定因素 1）平均利润率 利息来源于生产经营利润，利润率水平的高低制约利率水平的高低 2）资金的供求关系 3.2.2 影响利率变化的因素 1）国家宏观经济政策 国际将利率作为宏观调控的的重要经济杠杆 2）物价水平 3）历史利率水平 4）国际利率水平 国际间的利率水平高低影响资金在不同国家流动 5）借贷期限的长短 6）借贷资金风险的大小 3.2.3 我国利率体制存在的问题与改革 1）我国的利率体制存在的主要问题 （1）利率的管制比较严格。 （2）利率的决定权高度集中。 （3）现行利率没有体现风险，对金融机构利润预期会产生不良影响。 （4）利率的经济的杠杆作用受到影响。 3.2.3