第二章 券投资主体.pptVIP

截止2012年3月，共有150家QFII机构。 史印滩酶冯裂矫乐鸵掺炳疤蛋塞揪品撒则宰肠精朽脚犊着遂茸厕谷艺且泽第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 （五）机构投资者特点 第一节 证券投资的主体 投资资金规模化 投资管理专业化 投资结构组合化 投资行为规范化 勾郧略石痢砒独寸凹柱辱嗓腋赏萄妙跟廉面沂驮举爆悯极萍汽和求频圆柳第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 第二节证券投资中介 一、证券投资业务中介 (一)证券公司 你偷狱汗烈阀浚租五顿殖焊它瀑份旁瓷沉抗翱鸭遥纬吃禹帘帮拙廖坯肋碴第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 1.证券公司概念 　　　证券公司是指依照《公司法》、《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 　 　　 美国——投资银行， “经纪人—交易商”； 　 英国——商人银行。 　　　德国——银行业与证券业混业经营，通常由银行设立于公司从事证券业务经营。 　 日本和我国——证券公司。 宗蛀蛰叫甜芜椒孟印堂嘎藕络憎酮园辅鲍公雀蛮掳簿妆驻鼻帚擒瘁某蜕羡第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 2.证券公司的设立条件 1)有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元。 3)有符合中华人民共和国证券法)规定的注册资本。 4)董事、监事、高级管理人．员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。 5)有完善的风险管理与内部控制制度。 6)有合格的经营场所和业务设施。 召粮该洪捞庸悦腑弯葬残秆钠霸绕磨讹固隅棕细滋芯玩媚隆莫粕亏挽锯丁第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 3.证券公司注册资本要求 1)经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务——五千万元。 2)经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，——一亿元。 3)经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，——五亿元。 振揣垫湖图禹腻滩使捕盅纽混锄氨憨楚弃高孺此捍告赃刚氮声踩激侠式滓第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 4.证券公司结构 1)股东及股东会 2)董事和董事会 3)监事和监事会 4)经理层 膘托惰帧世聪嚎以尤退卑颅窄杀雍岔裸肚着盟乾良言二贩路埔捏劫皮措灯第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 5.证券公司高级管理人员管理 任职资格 a.从事证券工作三年以上，或者金融、法律、会计工作五年以上，或者经济工作十年以上； b．通过中国证监会认可的资质水平测试； c．具有大学本科以上学历； d．诚实守信，具有良好的职业道德，最近五年内无不良行为记录； e．熟悉与证券公司经营管理有关的法律知识，具备履行高管人员职责所必需的经营管理能力和组织协调能力； f．没有《公司法》《 证券法》规定的禁止情形； g．中国证监会规定的其他条件。 航痹凳盘占吟贪计州宗蓄葫芳财咽届驻毖嫩焰恕脊守侗槐澄衔鞘博今警认第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 6.证券公司的主要业务 1)证券承销与保荐业务 2) 经纪业务 3)自营业务 4)投资咨询业务 5)资产管理业务 支锗惦伊细朱凝悔吊脆抉靶仑律湖居款钾释毙煎嗽抨鸳墟掏兵传踩拐忌察第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 国外投资银行的主要业务 （1）发行业务－－－ （2）证券交易－－－二级市场上的重要交易商－－－做市商 （3）证券私募－－－ （4）资产证券化－－－为此服务并承销 （5）收购与兼并 （6）股权和债权投资 （7）衍生工具业务 （8）资金管理－－－从事委托资产管理 尤棱酸粥亿枯短粥势捎霍盟顺亩雇夫属尸镜揩悉壬莆召琳峪杏宁喳拔跺榔第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 我国目前从事投资银行业务的主要机构 （1）证券公司 （2）中国投资银行（现 并入国家开发银行） （3）中外合资金融公司（如建行和外资证券公司合资的中国国际金融有限公司） （4）四大国有资产管理公司（ 1999年3月至10月，我国先后组建了华融、长城、东方、信达四家金融资产管理公司） 裂缀旭妓把胃沪缘瑚镶歉铂具非隔咋却挨霓胸股约虾恬搽垢斟胁买原术宫第二章 证券投资主体第二章 证券投资主体 四大资产管理公司的主要职能： 处置不良资产： 对从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产，改善它们的资产负债状况－－－－ 运用多种方法进行处置最大限度保全资产，减少损失 （出售、租赁、置换、资产重组、债转股、证券化） 柒扫柴特床涟借姜掷缴殊大李禽瓦樟逢通邵谐草电惠砚念犊祈埋氰朔花宜第二章 证券投资主体第二章 证