34次课汇率计算及报价.pptVIP

汇 率 （一）从银行买卖外汇的角度 买入汇率：银行从同业和客户那里买入外汇时使用的汇率。 *在交易中报价的一方买入基准货币所使用的汇率。 卖出汇率： 中间汇率：（买入价＋卖出价）/ 2 现钞汇率：银行从客户那里买入外币现钞价时使用的汇率。 汇 率 —分类 1）外汇市场双向报价，前小后大，前买后卖。 USD/RMB为6.1752 /6.1758 2）买入卖出汇率是针对基准货币而言（单位货币、被报价货币）：买入基准货币价/卖出基准货币价 汇 率 —分类 3）一般银行为报价方，因此通常为银行买入或卖出的价格。（有时是两银行买卖，则是报价银行前买后卖的价格） 4）买卖双方地位是相对的，报价方的买、卖价就是询价方的卖、买价。 汇 率 —分类 5）买入卖出汇率的差额为“买卖差价” ，包含了报价方的利润，因此一定是低买高卖，幅度一般为1‰-5‰，越大利润越高。 买卖差价率 =[（卖出汇率-买入汇率）/买入汇率]×100% 影响“买卖差价”的因素 交易量的大小： 外汇市场发达程度： 货币地位： （纽约、伦敦市场，美元和英镑买卖差价极小） 汇 率 —分类 6）中间价不是外汇买卖业务中实际成交的价格，常用于媒体公布汇率、 研究汇率变化、国际收支统计、银行企业内部核算。 7）现钞买入汇率低于外汇买入汇率，现钞卖出汇率等于外汇卖出汇率。 现钞买入汇率与现汇买入汇率之间的差价率（1.5%）： [（现汇买入汇率-现钞买入汇率）/现钞买入汇率]×100% 例： 某时中行USD/JPY报价为：汇买价114.98,汇卖价115.18。 在这个报价中银行按114.98日元的价格买入美元，按115.18日元的价格卖出美元；差价即点差为20BP。 【应用案例1】 某日中行报价： USD/JPY 108.10 / 108.15 假设某进口商需从中行买入100 万日元 用于支付货 款，其适用汇率应是多少？ 【应用案例2】 某日中行报价： EUR/USD 1.5500 / 1.5510 假设某进口商需从中行买入100 万欧元 用于支付货款，其适用汇率应是多少？ 直接标价法下：1美元＝110.05－110.15日元 　等号后面第一个数字表示买入价，第二个数字表示卖出价，如东京外汇市场。 　间接标价法下： 1美元＝110.15－110.25日元 　等号后面第一个数字表示卖出价，第二个数字表示买入价，如纽约外汇市场　。 练 习(20分钟) 练 习——解读报价 如果你打电话向中国银行询问 EUR/USD 的汇价。中国银行答道：1.2142/1.2145”。请问： （1）中国银行以什么汇价向你买进美元？ （2）你以什么汇价从中国银行买进欧元？ （3）如果你向中国银行卖出欧元，汇率是多少？ 练 习——解读报价 练 习——解读报价 假设汇率为： EUR/JPY 134.376/134.445 EUR/GBP 0.6775/0.6778 请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？ 汇 率 —分类 （二）按外汇买卖的对象不同(inter-bank rate; commercial rate) 银行间汇率：也叫同业汇率，指银行与银行之间买卖外汇使用的汇率。——市场汇率 商业汇率：指银行与客户之间买卖外汇所使用的汇率。——根据银行同业汇率适当增减。 (三) 按外汇市场的交易时间(opening rate; closing rate) 开盘汇率：一定时段内某一外汇市场开始交易时的汇率 收盘汇率：一定时段内某一外汇市场交易结束时最后的汇率 汇 率 —分类 （四）按外汇管制的程度(official rate; market rate) 官方汇率：又称法定汇率，外汇管制较严国家，其外汇管理当局制定并公布的外汇牌价。 市场汇率：外汇管制较松的国家自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。 （五）按汇率是否适用于不同用途划分(single rate; multiple rate) 单一汇率：一国货币对一外币仅规定一个汇率，所有外汇收支全部按照此汇率计算。 双重汇率：也叫复汇率，一国货币对外币的汇率因外汇的来源和用途不同而规定两种或两种以上的汇率。 ——贸易汇率 、金融汇率 汇 率 —分类 （六）按汇率制度的