微观第四讲斯勒茨基方程和不确定性解析.pptVIP

* 12 * 13 * 14 * 16 * 17 * 22 * 21 * 28 * 21 * 30 * 39 * 40 * 40 * 40 * 43 * 47 * 49 * 50 * 52 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 例2：兼职 兼职1的效用： U（L1）＝0.5 u(2000)+0.5 u(1000) 兼职2的效用： U（L2）＝0.99 u(1510)+0.01 (510) 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 期望效用函数的基本性质： 线性：效用函数是概率的线性函数 如果对效用函数进行非线性正单调变换，那么，变换后的效用函数尽管仍然表示原来的偏好，但不具有期望效用性质。 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 独立性假设 人们在一种自然状态下的得到效用水平独立于在另一种自然状态下的消费。 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 期望效用定理： 如果一种理性偏好满足连续性与独立性，那么就存在期望效用函数来表示该偏好。 损失厌恶 项目申请，奖励5000 年终奖5000，不申请没有 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 对风险的态度 风险厌恶者 风险中性者 风险偏好者 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 风险厌恶 对于一个确定的收入X和一个具有相同期望值的风险性收入LA这两个选择，如果偏好确定的收入，那么我们就称他为风险厌恶者。 LA ＝ Pοx⊕(1-P)οy；满足：EV＝A U（A）U(LA) =P u(x)+(1-P) u(y) 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 A x y u(A) U(LA) 风险厌恶 对于一个风险厌恶者，收入的边际效用递减。或者说：效用函数（收入为自变量）是凹的。 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 例3： 工作1：可以确定的获得2000元的收入，效用水平为16。 工作2：以0.5的概率得到3000元收入，以0.5的概率得到1000元收入。 风险厌恶 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 期望收入 = (0.5)(￥30,000)+（0.5)(￥10,000) = ￥20,000 风险厌恶 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 期望收入相同，一个厌恶风险的人就会选择获得固定工资的工作。 风险厌恶 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 工作2的期望效用 E(u) =(1/2)u (￥10,000) + (1/2)u(￥30,000) = (0.5)(10) + (0.5)(18) = 14 工作1的期望效用E(u)为16 大于工作2的期望效用 E(u)14。 风险厌恶 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 确定性等价：风险厌恶的度量 u(c(L,u))＝u（L） 风险厌恶意味着： c(L,u)EV(L) 拥有标的，价值判断过高。 不拥有标的，价值判断过低。 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 如果消费者对一个确定性收入A与一个具有期望收入A的博彩LA无差异，那么我们称他为风险中性者。 c(L,u)＝EV(L) 风险中性 第十一章 不确定性 Slide * 收入 (￥1,000) 10 20 效用 0 30 6 A E C 12 18 对于风险中性者， 确定性收入的效用 等于博彩的期望效用 期望效用 风险中性 第十一章 不确定性 Slide * 期望效用 对于一个风险偏好者而言，有 U（A）U(LA) 风险偏好 第十一章 不确定性 Slide * 收入 (￥1,000) 效用 0 3 10 20 30 A E C 8 18 风险偏好者的 效用函数是凸的 期望效用 风险偏好 10 22 消费者剩余 能否从需求看出消费者从交换中得到的好处呢？能否从需求看出消费者的效用呢？ 消费者购买第一单位商品时，愿意支付的价格为5元，购买第二单位商品时，愿意支付的价格为4元。 QD 1 5 2 3 3 4 保留价格的图像呈“阶梯”形，这就是离散商品的需求曲，rn ≥ p ≥ rn+1。由保留价格可以构造出需求函数。 离散商品保留价格与需求函数 这块面积，即需求曲线以下的面积，被称作商品X总效用。或消费者总剩余或总福利。 QD p r1+r2+……＋rn =v(n)-v(0)＝ v(n) 保留价格的和正好是消费商品X的总效用。也是对该商品的消费的支付意愿的总额。 消费n单位商品X的净效用是： 总效用－总支出＝v(n) –pn 把消费者在交易中所得的净效用称为消费者剩余或净消费者剩余。 消费者剩余是效用的一种测度方法。 如果商品x市场价格为4，消费者实际购买二单位的商品支付8