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小额信贷与扶贫：一个综述 彭志慧 陈强 (西南财经大学中国金融研究中心 610074) 摘要:小额信贷在世界范围内的实践已历时多年。由于小额信贷一定程度上对传统金融理论提出了挑战，国际学术界自70年代初以来即对此予以关注，出现了一大批研究成果。本文就小额信贷产生原因、定义及特征；小额信贷的模式、业务特点；小额信贷的风险管理；小额信贷机构的可持续和小额信贷的影响分析等专题对有关研究成果进行综述。 关键词：小额信贷 扶贫 风险管理 可持续发展 Micro-finance and poverty alleviation: a summarization Peng ZhiHui Chen Qiang Abstract: Micro-finance had been practiced for a long time in worldwide scope. Because micro-finance theory is to some extend a challenge to traditional finance theory, international academe paid much attention and made a lot of researches to it. This article summarized the following aspects: the reason、definition and characteristics for micro-finance; The pattern of loan operation; The risk management of micro-finance; The sustainability of micro-finance institutions; The impact of micro-finance. Key words: Micro-finance； poverty alleviation； risk management； sustainable development 一、小额信贷的产生、定义及特征 （一） 小额信贷的产生 在世界经济迅速发展的今天，世界贫困人口不断增加。小额信贷是适应市场经济条件下大量穷人的信贷需要无法被正规金融机构满足而产生的一种为穷人提供信贷服务的信贷形式，它的产生是穷人在信贷市场中的边缘地位、扶贫贴息贷款政策中出现的问题与其他一些因素综合作用的结果。穷人最初只需要小额度贷款 iedholm Mead 对几个国家的研究发现由于穷人所从事的主要是自我就业性的经济活动不稳定的主要依赖体力的外出活动，加上穷人的管理能力较低、技术水平落后，单个穷人的信贷需求通常是小额的。穷人的初始信贷需求在不同发展水平的国家存在较大的差异，在塞拉利昂为美元，在牙买加为1104美元，但总的来说单个穷人的信贷需求是小额的。 汪三贵2000）对中国的有关研究也发现单个穷人的信贷需求额较小，绝大多数的穷人的初始信贷需求在500～2000元之间缺乏可供抵押和担保的财产　 多数穷人除了自己居住的低价值住房和的牲畜以外，没有其高价值的财产，而在市场发育落后的条件下，住房和牲畜基本上不具有抵押的可行性，在正规信贷中通常使用的财产抵押方式对穷人来说很难适用。同时由于多数穷人尤其是贫困地区的穷人很少能提供具有金融信用的担保人，因此在正规金融制度中采用的财产和个人信用担保的方式也很难使用。 穷人在信贷市场中的边缘地位Von Pischke（1999）正规金融机构一般不愿意或很少为穷人提供信贷服务穷人的贷款具有数额小、风险大、信誉差且无法提供担保、贷款使用监测困难（缺乏相关的财产和经济信息）、收贷难、管理和费用高等因此，使穷人在一般市场经济条件下的信贷市场中处于边缘地位这一方面使穷人很难从正规金融机构获得所需的金融服务，另一方面也为相应的金融创新提供了潜在的巨大空间。 扶贫贴息贷款运行所产生的问题 为了解决一般市场经济体制下穷人进入正规信贷市场的困难，许多发展中国家相继先后采用过贴息贷款扶贫的方式，希望通过向穷人直接提供贴息贷款来缓解穷人的资金需求，实现其资源的合理利用和开发。Adams1984）为止国家采取的贴息贷款扶贫方式都不同程度地出四个共同问题：第一，扶贫贴息贷款政策产生的利益相当多一部分为非穷人所攫取；第二，扶贫贴息贷款的到期还款率很低；第三，贴息贷款政策扭曲农村金融资源的配置，阻碍农村金融市场的利于贫困的持续缓解和贫困地区正常金融秩序的建立；第四，因贴息贷款不可能长期存在，所有的贴息贷款政策都不可能成为解决穷人资金短缺的可持续的经济方式 二、小额信贷机构的模式和金融中