金融理财基础知识浅谈(第二期)修改创新.pptVIP

培训企划部 编辑：陈风 第二期 前段时间在跟两位城区精英交流时，他们都谈到了基金销售火爆的情况。而我们广大伙伴也深有同感，因为在跟客户讲解保险时，这已是一个无法回避的问题。 存在就是合理。面对基金销售的火爆，我们最积极的做法也许是冷静地思考，思考基金成功背后的经验，看看对我们有什么启迪和借鉴，进而再转化为我们保险销售的武器。 第一，基金销售的火爆对保险确实存在分流的影响，但是反过来看，一只三五百亿的基金一天之内就被抢购一空，老百姓手中的“子弹”是何其充足，我们的潜在客户真的很多； 第二，基金销售的火爆反映了它的高回报率，这其实与基金的投资策略和投资方法是息息相关的，而这些策略和方法与我们金融投资和保险理财是一脉相通的，也就为我们的借鉴和转化提供了平台。 基于以上的思考，下面我们尝试从基金公司和基金客户两个层面入手，通过对他们各自成功投资策略的分析，同大家交流探讨一些对我们有用的启迪和借鉴。 第二期内容简介： 一、从基金投资策略谈金融理财组合 二、平均成本法简介 基金做股票有很多限制 限制一：暴露其“商业机密” 它必须定期公布自己账户上的股票品种、名称、数量，将自己的家底公布于众，暴露其“商业机密”，这已经很吃亏了。 基金做股票有很多限制 限制二：无论股市形势多么严峻，它不能空仓 一定要按规定持有相当数量的股票。基金在2001年大盘2245点牛市见顶时，他们的持仓比重在65％左右，在2002年、2003年、2004年大盘1300多点时，他们的持仓比重还是在65％左右，在2005年大盘跌至998点时，他们的持仓比重仍在65％左右。 这就是说，无论股市怎么大跌，他们都不能像其他投资者那样看空、做空，把股票都抛掉来规避风险，必须持有半仓以上的股票，还要想方设法去盈利。 照常人理解，基金做股票有如此多的限制，做好股票一定很难。但奇怪的是，事实证明众多基金在熊市里能做到少亏、不亏，在牛市里能大赢，成绩远在国内其他机构投资者之上，普通中小散户更是望尘莫及。 我们了解基金做股票奉行的是价值投资，但据业内人士说，基金选股还有一大法宝，这个法宝，保证了他们在风险莫测的中国股市中成为大赢家。 这是一个什么样的法宝？它的意义何在？ 对我们金融理财有何启迪？ 主要就是对投资组合的不断优化。基金采用的就是“个股莫测，组合制胜”的投资策略。在个股阵营不断分化的中国股市，很多基金在坚持价值投资的同时，构建一个属于自己的投资组合，来获取市场的超额收益。基金这一招果然厉害，国内其他机构投资者都没法与他们相比。 基金投资回报之高，主要高在对投资组合不断优化上。因为在非系统性风险大，系统性风险小的市况中，以组合性操作的好处多多： 一是组合中的多资产配置可以相互抵消个别股票的非系统性风险； 二是组合投资可以少看，甚至不看大盘的脸色，只需要对组合中的资产进行适当调整和优化就行。 启迪和借鉴 基金通过组合投资取得了成功，难道咱们老百姓在做自己一生的财务规划时不应该进行理财组合吗？ 显然，基金的组合投资和我们的个人理财组合是一脉相承，一脉相通的，就正如我们伙伴在跟客户讲解时经常提到的“篮子装鸡蛋”的原理一样。比如还有： 个人理财组合中的“4321”法则 家庭保险中的“双十定律” 这些理念都可以借助基金的成功案例向客户沟通。 北分公司一位同志曾经谈到：“基金高回报率所产生的强烈吸引力和感召力，对老百姓已经形成了先入为主的影响……讲解时关键要跟客户站在一条船上”。 因此，我们伙伴在跟客户交流时，应当先跟客户“志同道合”，对基金的高回报表示积极的认同，进而再通过基金的投资理念引导客户对自己的资产进行组合理财，这样客户容易接受，交流的效果也比较好。 第二期内容简介： 一、从基金投资策略谈金融理财组合 二、平均成本法简介 一个真实案例 富兰克林邓普顿基金集团1997年6月在泰国曾经推出过一只邓普顿泰国基金。这只基金是专门投资于泰国新兴市场的基金，管理该基金的基金经理是被《纽约时报》尊称为“新兴市场教父”的马克·莫比尔斯博士。当时它的发行面值为10美元，投资期限为两年。但不料该基金发行后不久就爆发了一场遍及东南亚的金融风暴。在接下来的两年里，泰国股票指数下跌了40％。 这只基金的净值随着泰国股票指数一同下跌，起初10美元的面值在15个月后变成2.22美元，陡然减少了80％。后来虽然净值有所提升，两年到期时升到了6.13美元，但距离最初投入时的10美元，还是损失了3.87美元。 一个真实案例 不过令人惊奇的是，有一位投资者买了该基