第二章-人身保险分类课件.pptVIP

* 方式B 死亡给付 净风险保额 现金价值 年龄 风险保额： 保险给付金额-帐户余额 B方式：风险保额固定 * 投资连结保险费用收取 与传统非分红保险及分红保险相比，投资连结保险在费用收取上相当透明。保险公司扣除的费用应详细列明费用的性质和使用方法。根据保监会的规定，投资连结保险产品仅可收取以下费用： 初始费用 买入卖出差价 风险保险费 保单管理费 资产管理费 手续费 退保费用 * 关于投资连结保险的总结 一种投资型产品，保障成分相对较低 投保人可以享受投资收益 投保人承担全部投资风险 保险保障风险和费用风险由保险公司承担 更适合于中高收入阶层 心理承受力、理性理解力和纪律性 * A、B公司：稳健投资账户——2006-2007周收益率 * A、B公司：平衡投资账户 ——2006-2007周收益率 * A、B公司：进取投资账户 ——2006-2007周收益率 * 综合比较 　 稳健投资帐户% 平衡投资帐户% 进取投资帐户% 　 A B A B A B 2006-2007周算术平均 0.366614 0.56606 0.93981 0.64241 1.333105 0.947039 2006-2007周几何平均 0.36335 0.561341 0.91785 0.634161 1.295114 0.931367 2006-2007收益率 42.08648 72.47113 142.8463 84.64223 248.3503 144.9751 2006-2007年平均收益率 20.48871 33.53793 60.12591 38.45815 93.91011 60.86919 2006年收益率 12.28443 26.31871 50.36275 29.60411 86.39986 51.20953 2007年收益率 27.6815 38.54259 64.94958 44.5771 90.75977 65.50502 C公司： 2006-2007收益率345.16%； 2006年收益率103.80%； 2007年收益率130.83% * 从市场角度的分析与总结 投连产品对保险公司的吸引力： 投资风险转移 资本压力减小，偿付能力改善 投资连接：准备金的1%+风险保额0.3% 传统寿险：准备金的4%+风险保额0.3% 进入零售喜爱资产管理市场：个人理财对高收益的追求 * 对客户的吸引力： 股票好的时期高收益：回归分析10%的股票增长带来15%的销售增长 税收优惠 保单中的保障性元素 高透明度 选择不同基金 * 保险公司的风险 财务风险：寿险业务的嵌入期权期限较长，造成定价困难。 嵌入期权：改变现金流的时间、金额和发生概率。 主要期权：国际上资本保障性质的产品流行 最低累计给付保证 最低死亡给付保证 最低撤保给付保证 年金转换期权保证 养老金给付期限保证 退保期权 转换期权 在特定期限内撤保的期权 * 经营风险 股票波动 保费收入波动 管理费用波动 盈利波动 成本结构短期改变困难 盈利能力恶化 保单失效率更高，且波动更大 投连产品发展趋势越强，失效率越高，波动越大 监管风险 人寿保险业务极易受监管变化的影响 中国的监管制度 * 未来的预期 发展的驱动因素 股票市场 替代产品：分红产品受监管的影响，需要替代产品 养老金制度改革 税收待遇 银行保险的发展 挑战 资产管理费的压力：下降 透明度 监管的约束 前期附加费用 养老金的规定 资本保障投连产品（目前受法律的约束） * 万能保险的概念 万能保险是一种缴费灵活、保额可调整，非约束性的寿险。 保单持有人在缴纳一定量的首期保费后，也可以按自己的意愿选择任何时候缴纳任何数量的保费，只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时甚至可以不再缴费。 保单持有人可以在具备可保性前提下，提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。 万能保险的经营透明度高。保单持有人可以得到有关保单的相关因素，如保费、死亡给付、利息率、死亡率、费用率、现金价值之间相互作用的各种预期的结果的说明。 万能保险的运行机制 第一期现金价值： 所缴的可变保费—费用—死亡率费用+利息 第二期现金价值： 所缴的可变保费+（所缴的可变保费）—费用—死亡率费用+利息 注：如果在任意时点，保单的现金价值不足已维持保单生效，投保人需补交保费，否则保单终止。 万能寿险的产品设计 1、死亡给付方式 2、保费支付 3、保单费用 4、死亡率费用和其他给付费用 5、现金价值 * 万能保险产品的主要特征 死亡给付模式 《万能保险精算规定》的规定 保费缴纳 万能账户与结算利率 费用收取 * 万能账户与结算利率 万能保险应当提供最低保证利率，