实施差别准备金动态调整对地方法人金融机构的影响--以青海省海东市为例.pdfVIP

案 例 分 析 实施差别准备金动态调整对地方法人金融机构的影响 ——以青海省海东市为例 李 瑶 （青海民族大学工商管理学院，青海 西宁 810000） 摘要：存款准备金作为货币政策“三大法宝”之一，在调节货币市 42.03%，较2011年末、2012年末分别增加16.6亿元、5.83亿元，增 场流动性、促进金融机构稳健经营等方面发挥着重要作用。如今实 幅高达49.88%、17.52%。 施的存款准备金又赋予了货币政策新的内涵，即通过实施差别化存 2.金融机构信贷调控主动性增强 款准备金激励政策，鼓励和引导县域法人金融机构扩大对地方经济 从信贷投放的平稳性来看，地方法人金融机构合理调控信贷 的信贷投入。2011年以来，中国人民银行按年组织对县域法人金融 规模的主动性明显增强，贷款投放规模逐步回归常态，增速和节奏 机构上年新增存款一定比例用于当地贷款情况进行考核，并根据考 更趋平缓。以海东市为例，在实施差别准备金动态调整政策以后， 核结果实施存款准备金激励政策。本文以青海省海东市为例，对县 2011～2013年全辖地方法人金融机构信贷增速大体相当，同往年相 域法人金融机构存款准备金激励政策实施效应和影响进行分析。 比增速明显平稳；信贷增量按季投放节奏逐步均衡，符合差别准备 关键词：差别准备金；动态调整；地方法人金融机构 金动态调整对于信贷均衡投放的要求。 3.银行业信贷投向结构更加优化 青海省对地方法人金融机构差别准备金动态调整始于2011年下 通过差别化政策引导，在流动性趋紧、贷款增长总体放缓的 半年，自该政策实施以来，有针对性地回收过多流动性，引导地方 背景下，海东市地方法人金融机构积极应对、努力调整，实现了 法人金融机构信贷合理、适度、平稳投放，优化信贷结构，体现宏 信贷结构的优化。政策中 “区别对待、有扶有控”的信贷原则， 观调控的要求；并为地方法人金融机构提供主动按宏观审慎政策要 使得地方法人金融机构能够继续对国家产业重点、地方城市建设 求，从提高资本水平和改善资产质量两个方面增强风险防范能力的 等重点项 目以及就业、消费、节能环保、中小企业等民生环节提供 弹性机制，达到防范顺周期系统性风险积累的作用。 信贷支持。 一、对经营策略的影响：促转型 三、对流动性的影响：防风险 实施差别准备金动态调整后，地方法人金融机构的存款准备金 2011年以来，海东市地方法人金融机构主动按宏观审慎政策 比例可能进一步提高，这促使其经营策略转型，转变主要依靠 “吃 要求，从提高资本水平和改善资产质量两个方面增强风险防范能力 利差”的经营模式。 的弹性机制，达到防范顺周期系统性风险积累的目的。1.提高资本 1.扩展中间业务 水平。资本充足率逐年上升。2013年三季度末，海东市地方法人金 以平安县农信社为例，2013年三季度末，中间业务收入达到 融机构资本充足率达5.62%，较省联社成立前提升7.62%，较2011年 180万元以上，较2011年末、2012年末分别增加101万元、94万元， 末提升1%，较2012年末提升0.62%。其中，互助和循化联社资本充 增幅高达128%、109%，分别高于同期总收入增幅50、95个百分点。 足率分别为12.93%和8.33%，分别超过资本充足率8%标准值4.93和 2.做强社团贷款业务 0.33个百分点。2011年以来，除民和联社资本充足率有所下降以 差别准备金动态调整政策的实施进一步促使地方法人金融机 外，其他五家地方法人金融机构资本充足率均有不同程度上升。并 构选择优质集团企业客户、涉农龙头企业和上市