表外融资对企业的财务租赁.pptVIP

北京市租赁行业协会 表外融资对(融资租赁)企业财务的影响 张巨光 IASB 和FASB 联合发布《征求意见稿——租赁》的背景 【名词解释】 1、 IASB---International Accounting Standards Board 国际会计准则理事会 2、 FASB---Financial Accounting Standards Board 美国的财务会计准则委员会 IASB主席汉斯·胡格沃斯特分析说，虽然租赁合同通常涉及非常重大的融资交易，但绝大部分租赁合同在资产负债表上得不到反映。 不少企业，如航空公司和铁路公司，其表外融资金额可能非常庞大，但为此类企业提供融资服务的公司大部分都不是银行或银行的分支机构。 如果以贷款的形式购买资产，那么这项融资服务可以在财务报表中得以反映。但是如果通过租赁形式，这项业务会奇迹般地在账簿中消失。 IASB 和FASB 联合发布《征求意见稿——租赁》的背景 巨大的资产消失在资产负债表以外，这对投资人、债权人以及利益攸关方来说是件多么的可怕的事情！ 租赁业务表外融资 表外融资 表外融资是资产负债表外融资的简称，是指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既不在资产负债表的资产方反映为某项资产的增加，也不在资产负债表的负债方及所有者权益方反映为负债的增加。 表外融资常见的融资业务模式 1、租赁 2、应收票据贴现 3、售后回购 4、合资经营 5、资产证券化 6、创新金融工具等 其中租赁已成为国内外公司进行表外融资的一个重头戏。 会计准则中区分融资租赁和经营租赁的标准 我国现行租赁会计准则采用了国际通行的标准，以与租赁资产所有权有关的风险和报酬是否转移作为基本的判定标准，该准则将租赁分为分为两种类型，一种类型为经营租赁，另一种类型为融资租赁。 通常我们将 1、转移所有风险和报酬的租赁称为“融资租赁”； 2、未转移所有风险和报酬的租赁称为“经营租赁” 租赁表外融资的三种形式之一经营租赁 经营租赁 两个当事方，一个合同（合同法） 风险和收益不转移（会计准则） 承租人可以表外融资 经营租赁是出租人向承租人提供租赁设备，并提供设备维修等业务的租赁形式，其租赁期通常较短，租赁期间设备产权属于出租人。由于经营租赁没有转移与租赁资产所有权有关的风险和报酬，因此经营租赁下的承租人不必将租赁资产资本化，即不需要在资产负债表上反映，而是在财务报表附注中披露，形成表外融资。 融资租赁转为长期经营租赁租赁表外融资的三种形式之二 二、融资租赁转为长期经营租赁 由于融资租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬，因此在会计处理上要求将其资本化，确认相应的资产和负债，对承租人租入的固定资产视其自有固定资产进行管理，是一种表内融资方式。 而如果承租人通过精心设计租赁合同，将融资租赁转为长期经营租赁，避免在资产负债表内反映该融资活动，从而形成表外融资。 【附：融资租赁特点】 1、 三方当事方，二个合同（合同法） 2、风险和收益都转移（会计准则） 3、承租人不能表外融资 融资租赁是出租人根据承租人对供应商和租赁物的选择购买租赁物交给承租人使用，承租人向出租人支付租金的交易形式，特点为租赁期较长，租赁期间，出租人向承租人转移了全部风险和报酬，租赁期间设备产权属于出租人，这种情况下，承租人必须将租赁资产资本化，需要在资产负债表上反映负债。 企业会计准则第21号中所说的融资租赁【资料参考】 【附】企业会计准则第21号——租赁（2006） 第六条 符合下列一项或数项标准的，应当认定为融资租赁： （一）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。【产权转移】 （二）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。【承租人有选择权，且因为便宜才选择】 （三）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。【75%产权转移也算】 （四）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。【租金折现后与租赁资产当时的公允值几乎相当】 （五）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。【租赁物非通用物】 融