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纵向网络产业的私有化政策 Sang—HoLee 摘 要：本文考察了网络产业’的纵向结构并且探究了国有企业私有化的福利效果， 这些国有企业在上游市场提供基本的网络并且与独立的私有企业竞争。本文证 明。如果国有企业的私有化政策是在混合市场实行的，那么国有企业的竞争对 手——那些独立的私有企业的成本效率优势可以增加社会福利。本文还将分析进 行扩展，来讨论纵向网络产业的私有化中相关的现行政策问题。 关键词：混合市场 国有化 私有化 纵向网络产业 一 、 弓l 言 在电信、电力、天然气等网络产业中，普遍来说，上游垄断者向下游竞争市场的企 业提供基本投入品，而且上游垄断者往往采取纵向一体化的结构在下游市场参与竞 守悖 ▲谴 争。在许多亚洲、欧洲和拉丁美洲国家，纵向网络产业的上游垄断者早巳实现国有 觚 化，政府就可以将上游企业当作国有企业来管理。下游市场则是一个国有企业和私 有企业竞争的混合市场。 然而最近，由于技术进步和市场 自由化的发展，在纵向网络产业中，使用竞争和 私有化来代替政府规制和国有化的问题越来越引起关注。这一现象的出现可以归因 为许多国有企业的不 良业绩和一些企业私有化的成功，这两方面都为私有化提供了 有力的证据。在这个全球政策转变期，政策制订者需要关注：刺激上游企业的利润最 大化行为后，在何种情况下国有企业的私有化将产生福利减少的效果。 在经济文献中对于私有化的收益和成本问题有大量的传统理论。例如Laffont和 Tirole(1993，PP．637—659)以及Viscusi，Vernon，和H明咖 (1995，PP．453—474)讨论 了国有企业的重要政策问题。Vickers和Ya玎ow(1988，1991)以及Megginson和Netter (20o1)评价了私有化政策效果的经验研究，他们认为国有企业比那些相应的私有企 业缺乏效率。 但是，经典的经济学理论对于理解纵向网络产业私有化的福利效果并没有太大 的帮助，并且虽然自然垄断在过去常常被用来支持国有化，但少有理论关注国有企业 的激励机制。在纵向一体化中，长期以来市场壁垒是主要的政策焦点，一个例子就是 对电信行业的规制。①由于在许多发展中国家纵向网络产业中，国有企业与追求利润 最大化的下游私有企业一起竞争，我们就需要对纵向混合市场的私有化政策进行理 论分析。 Sang-HoLee：韩国全南大学经济学系副教授，300Yongbong-dong，Bukgu，Gwan~u，500—757，SouthKare- a．sangho@chonnam．ac．kr．Tel：+82—62—530—1553．Fax：+82—62—53O一1559。感谢 OzShy， YongyeopSobn，Jo~gukPark，陈钊，寇宗来，以及KASIO和KIEA秋季会议的参与者(2003，汉城，韩国)，全 南大学(2003，Gwan商u，韩国)和复旦大学(2003，上海，中国)趵有价值的评论。这项研究由全南大学 2OO3年度项 目资助。 ①要了解最近学术上关于电信产业的市场排斥和市场歧视的详细讨论，请参看Economides(1998)， Mand~(200O)，Weisman和Kang(2001)，andHackner(2003)， Sang-HoLee 纵向网络产业的私有化政策 对混合市场私有化问题的理论研究已经开始。DeFraia和Ddbo~o(1989，1990)指 出，在一个不完全竞争市场模型中，国有企业追求利润最大化时产生的福利可能比追 求福利最大化时更高。但是他们没有考虑私有化在提高生产率方面 的效果。 Matsumura(1998)，Lee和Hwang(2003)考虑了在古诺双寡头模型中企业部分私有化的 可能性，并且指出当部分私有化具有产出效率时，政府出售部分而不是全部国有企业 股份是最优的策略。 本文考虑了一个上游市场由国有企业垄断而下游市场是竞争市场的纵向网络产 业，并且考查了在国有企业与私有企业相互竞争的下游混合市场中国有企业私有化 的福利效应。本文证