外汇交易实务课件1.ppt

总结： 套算汇率买入价与卖出价时，要区分两种情况。一种情况是两种汇率的标价方法相同时，要将竖号左右的相应数字交叉相除；另一种情况是两种汇率的标价方法不同时，要将竖号左右的相应数字同边相乘。 套算汇率五位有效数字的保留 对于买价，银行通常是舍掉后面的数字而保留五位有效数字；对于卖价，银行通常是向前入一位而保留五位有效数字。 电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率 电汇汇率：以电讯方式买卖外汇时所使用的汇率。 信汇汇率：以信函方式买卖外汇时所使用的汇率 票汇汇率：以汇票为支付工具进行外汇买卖时所使用的汇率。 开盘汇率和收盘汇率 开盘汇率（opening rate）： 也称开盘价，是指一个外汇市场在一个营业日刚开始营业，进行外汇买卖时用的汇率报价。 收盘汇率（closing rate）：也称收盘价，指每个营业日外汇市场买卖交易终了时的汇率。 外汇市场 外汇市场的含义、分类及特点 外汇市场的构成和世界主要外汇市场 外汇市场的信息来源与网址 外汇市场（foreign exchange market） 指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 外汇市场的分类 从组织形式区分 从交易范围区分 有形市场 无形市场 批发市场 零售市场 外汇市场的特点 循环作业 有市无场 交易规模庞大，交易币种集中 汇率波动频繁且幅度加大 外汇交易时间表（北京时间） 地区 城市 开市时间 收市时间 活跃品种 活跃程度 大洋洲 ? 新西兰惠灵顿 04:00 13:00 AUD、NZD 较小 悉尼 7:00 15:00 AUD、NZD 较小 亚洲 ? ? ? 东京 8:00 16:00 JPY 一般 香港 9:00 17:00 JPY、HKD 一般 新加坡 9:00 17:00 NZD、JPY 一般 巴林 14:00 22:00 USD 较小 欧洲 ? 法兰克福 16:00 0:00 JPY、EUR、GBP、CHF 较好 苏黎世 16:00 0:00 CHF 一般 巴黎? 17:00 1:00 EUR 一般 ? 北美洲 ? 伦敦 18:00 2:00 所有币种 活跃 纽约 20:00 4:00 所有币种 活跃 洛杉矶 21:00 5:00 所有币种 一般 外汇交易与股票交易的区别 项目 股票交易 外汇交易 1.交易方式不同 撮合过程 谈判过程 2.市场状态不同 有形市场，有固定交易场所（深、沪） 无形市场，没有固定交易场所 3.报价方式不同 统一的报价，客户被动接受价格，各证券公司的价格在同一时间同一股票下价格一致 各家银行独立自主报价，参照市场行情，具体银行价格点差不一致 4.市场划分不同 一级市场即投资银行业务；二级市场即客户买卖股票业务 个人外汇买卖和银行间外汇买卖市场 5.交易单位不同 交易基本单位为1手=100股，具体金额要看每股价格 银行间的交易单位1球，等值100万美元；个人间的交易单位等值于50～100美元为起点，要看各家银行具体规定 6.交易品种不同 股票无数只 交易币种大致有8种左右 7.交易时间不同 白天（9：00-11：30；13：30-15：00） 全天24小时交易，节假日除外 8.操作方向不同 单向操作：只有股价上涨，才能盈利 双向操作：只要预测正确，汇率上升或下降，都可以盈利， 9.交易费用不同 证券公司获得经纪佣金及交易服务费收入 一般来说，银行不收取交易费用，银行获得买卖价点差收入 外汇市场的构成和世界主要外汇市场 外汇市场的构成 世界主要外汇市场 中央银行 外汇经纪人 客户 外汇银行 市场构成 世界主要外汇市场 伦敦外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 苏黎士外汇市场 香港外汇市场 新加坡外汇市场 外汇市场的信息来源与网址 （一）几个著名的通信与信息工具 1、路透交易系统（Reuter dealing system） 2、德励财经终端 3、环球银行同业金融电讯协会系统（society for worldwide interbank financial telecommunications，简称SWIFT） 4、 美国银行间清算支付系统（CHIPS） 5、自动匹配系统（AMS） （二）有关外汇市场的信息网址 1、国内银行外汇信息网站： 中国银行总行： 中国工商银行总行：; ; 中国建设银行的网站网址： 2、国外银行外汇信息网站： 美国联邦储备系统：www.bog.frb.fed.us 欧洲中央银行： 英国中央银行：www.englandbank.uk 日本中央银行：www.boj.ro.jp/e