重估中国从现在开始!.docVIP

重估中国从现在开始！ 站在2015的开局时点，再来回首2014，会发现这是非比寻常的一年。 这一年大家知道了有一种可怕的传染病埃博拉在非洲存在很久了； 这一年11个80分的德国人打败了一个拥有95分的梅西的阿根廷队； 这一年共和党重新控制了两院，国民党基层选举大败，（后者普遍认为和经济不振有关，前者似乎很难说，因为美股已经新高，可能和贫富差异以及美国走出危机以后重新增加国际事务的需求有关），小马哥正在失去创造历史的机会和勇气； 这一年乌克兰成为全球地缘政治的中心，还有在21世纪居然还存在伊斯兰国这样的极端组织； 这一年，经过10年的飞行“罗塞塔”号探测器登陆了彗星 地球是人类的摇篮，但人类不可能永远被束缚在摇篮里-齐奥尔科夫斯基 ； 这一年一部叫做“星际穿越”的电影和“来自星星的你”一样激发了理论物理的学习热潮； 这一年美国股市创出新高，很多国家依然深陷泥潭； 这一年油价、普京的年龄和卢布都逼近了63， 这一年大家都感受到了一种悲痛叫做“失联”。 而对中国人而言，这一年可能是有历史意义的一年： 这一年年初我们感觉自己被包围了，既去年划定航空识别区以后，我们进一步主动出击，加强同世界各国的合作交往，主办了北京APEC会议，我国领导人和外国领导人也大量互访，这些活动让世界更好认识了我们，我们国家的活动空间豁然开朗，这一年可能是中国走向世界的元年； 这一年“法”和“反腐”成为年度国内字词，前所未有的反腐极大提振了人民对政府和体制的信心，依法治国将使中国成为一个可以合理预期的国家，从公司分析角度可以合理预期的公司是可以给更高市盈率的； 这一年可能是中国人对政府和体制信心拐点的一年； 这一年我们宣布进入新常态，过去二三十年预测最准的林毅夫教授也下调了未来中国经济增速，但是梁建章说林教授的预测没有考虑人口减少的因素还是高估了； 这一年可能是我们在经济政策上更加淡定的开始； 这一年我们举行了国家公祭，除了告慰逝去的同胞，缅怀先烈，发出和平信号以外，最令人解气的是明确告诉侵略者“否认罪责就意味着重犯”，对于那些不承认侵略兽行的民选政府，我们应该始终保持警惕，这不是一个人的认识，而是一群人，认错以前永远不要指望和这些人做朋友。 2014年对于关注中国经济的人来说，应该是里程碑式的一年，这一年中国股市上涨53%，冠绝全球，这是在经济明显下行的情况下出现的；这一年中国挥动反垄断的大棒，对集成电路、汽车等行业产生了深远影响；这一年总理成了中国商品的最佳推销员，不再只是鞋帽之类，更多的是高铁等高端制造业；这一年央行不再纠结，开始使用常规工具，因为宽松的副作用暂时可控了。 这一年沪港通启动，中国资本市场的双向开放走出坚实的一步，这一年中国内地外贸以人民币结算的比例达到15%，较2010年的2%已显著上升，有预计中国内地以人民币支付的双边贸易在五到十年内会达到日圆和欧元的水平，升至30%-60%，同时中国外商直接投资（FDI）使用人民币的比例已由2011年的5%升至约20%，未来5-10年升至50%，人民币已经逐步成为各国央行的储备货币之一。作为投资人，就个人感受而言，2014年最值得关注的是这一年阿里上市，这应该可以算一个历史事件，一个中国公司创造了美国历史上最大的IPO，市值将近3000亿美元，一度超过中石油、工商银行成为中国最大的上市公司，民营的，成为代表中国的另外一种，马云也成为最大慈善家之一；在海外投资者眼中，中国的大企业多来自国有垄断企业，但是15年前创办的阿里和更多的阿里们改变了他们的看法，至少会引起他们重新思考中国，完全国际范的路演材料和上市宣传视频，颠覆了中国企业的形象，现在的中国今非昔比，中国有土壤为全球投资人提供和目前中国经济总量全球第二逐步相衬的伟大公司，就和当年日本的索尼、松下、丰田一样； 如果我是一个全球投资的基金经理，再不重视中国就要落后了；对中国人来说，意义更大，中国梦中个人奋斗的代表，不亚于任何一个美国梦的传奇，激励大量的创业故事，以马云的起步条件确实理论上80%的人都有可能成功（但是估计很少有人能够在创业初期说服类似15年前年薪70万美元的蔡崇信加盟，他可能也类似有现实扭曲场的能力），他所坚持的合伙人制度让经济学者重新思考什么是适合现在经济下的治理结构；很显然有很多人也很不喜欢他，假货是指责之一，但是有没有想过除了国家工商总局还有谁花这么多钱在打假，除了国家机器还有谁对中国人的诚信体系做出这么根本的改变，10年以前网购的时候先收货后付款，还可以随便退货那是多么不可思议，现在已经成为习惯；VIE事情，可能确实有很多局促，但是如果有硬伤，杨致远和孙正义会作出纯粹的商业上的妥协吗？ 收购恒大足球而没有收购绿城，引得很多老乡很不爽，其实这就是一个商业决定而已，类似你怎么能够预料到绿城和融创的分分合合呢，这其中商业利益和经营理念上