国际金融实务 教学配套课件 田文锦 6即期交易1.pdfVIP

第一章 即期外汇交易 第一节即期外汇买卖含义与计算 第二节即期外汇业务的操作 第三节即期外汇交易的运用 第四节外汇虚盘交易和实盘交易 第一节 即期外汇买卖含义与计算 一、即期外汇买卖含义 二、即期交叉汇率的计算 一、即期外汇买卖含义 *定义 在外汇买卖成交后，原则上两天以内办理交割的 外汇业务。 •进行交割的日期叫交割日或起息日。 •两个工作日不包括成交当日。 •若交割日逢银行假日，则交割时间延续。 *交割日 交割有三种情况： •标准起息交易 •明天起息交易 •当天起息交易 二、即期交叉汇率的计算 *两对汇率中，基准货币相同，报价货币不同， 求报价货币之间的比价时交叉相除 例：某银行汇率报价如下： 美元兑港币（USD/HKD ）为7.8018 / 7.7958 美元兑日元（USD ／JPY ）为119．5950 ／119． 8950 港币兑日元（HKD ／JPY ）交叉汇率计算： 将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除。 USD/HKD 7.8018 7.7958 交叉相除 USD ／JPY 119.5950 119 ．8950 港币兑日元的银行买入价＝美元兑日元买入价÷美元兑港 币卖出价：119.5950÷7.7958 ＝15.3288 港币兑日元的银行卖出价＝美元兑日元卖出价÷美元兑 港币买入价：119．8950÷7.8018 ＝15. 6763 HKD ／JPY完整的交叉汇率为15.3288 ／15. 6763 *两对汇率中，基准货币不同，报价货币相同 求基准货币之间的比价时，交叉相除 银行报价为： 澳大利亚元兑美元（AUD/USD ）0 ．7350 ／0 ．7360 。 新西兰元兑美元 (NZD/USD) 0 ．6030 ／0 ．6040 。 澳大利亚元兑新西兰元（AUD ／NZD ）的交叉汇率计算 将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除 AUD/USD 0 ．7350 0 ．7360 交叉相除 NZD/USD 0 ．6030 0 ．6040 澳大利亚元兑新西兰元的银行买入价＝ 澳大利亚元兑美元买入价÷新西兰元兑美元卖出价： 0 ．7350 ÷0 ．6040 ＝1．2169 澳大利亚元兑新西兰元的银行卖出价＝ 澳大利亚元兑美元卖出价÷新西兰元兑美元买入价 0 ．7360 ÷0 ．6030 ＝1．2206 澳大利亚元兑新西兰元完整的交叉汇率为： 1．2169 ／1.2206 *两对汇率中，基准货币与报价为同一币种, 求另一基准 货币与另一报价货币之间的比价时同向相乘 例如：国际外汇市场某银行报出： USD/JPY 118.62/118.92 GBP/USD 1 ．5962 ／l ．5992 求:GBP ／JPY 的交叉汇率计算如下： 将两项汇率的买入价和卖出价同向相乘。 USD/JPY 118.62 118.92 ） GBP / USD 1 ．5962 l ．5992 英镑兑日元的银行买入价＝英镑兑美元买入价× 美元兑日元买入价： 1．5962 ×118．62 ＝189．3412 英镑兑日元的银行卖出价：英镑兑美元卖出价× 美元兑日元卖出价。 1．5992 ×118．92 ＝190．1769 GBP ／JPY交叉汇率为189．3412 ／190．1769 第二节即期外汇业务的操作 一、银行间即期外汇业务的操作程序 二、银行与客户即期外汇买卖的程序 一、银行间即期外汇业务的操作程序 *询价 按惯例使