农村信用社风险防范博弈分析.pdfVIP

财经问题研究 Number Serial 第5期(总第330期) 5(GeneralNo．330) 2011年5月 ResearchORFinancialandEconomicIssues May，2011 ·农业经济· 农村信用社风险防范的博弈分析 丁述军1’2，关冬蕾1 (1．山东财政学院金融学院，山东济南250014；2．天津大学，天津300072) 摘要：农村信用社是支持农村经济发展的主力军，但是由于农村信用社长期以来面临的主要 市场及服务对象的特殊性，使得农村信用社这个利润来源比较单一的金融机构处于风雨飘摇之 中。本文利用博弈论的方法对农村信用社的风险进行了剖析，并提出了一些可行性建议。 关键词：农村信用社；风险防范；博弈分析 中图分类号：F830．341文献标识码：A 文章编号：1000—176X(2011)05-0120-05 一、问题的提出 此，在这里可以将农村信用社风险简单地统称为 2010年中央一号文件再次锁定“三农”主贷款风险。 题，“三农”问题的重要性已不言而喻。然而农 二、文献综述 村信用社做为支持“三农”发展的主要农村金 在国外研究方面，主要集中于风险管理理论 融机构却面临着十分严峻的考验。 和方法的研究。斯蒂格里兹和魏斯认为，信息不 与其他商业银行不同，一方面农村信用社的 对称会导致逆向选择和道德风险，从而在决定金 利润来源比较单一，而且资产规模十分有限，因 融机构的性质和金融机构的脆弱性方面具有特殊 此，每一笔贷款都会增加其相当比例的流动性风 的重要性。同时相对于贷款人，借款人对其借款 险。另一方面，农村信用社所面临的市场及服务 所投资的项目的风险拥有更多的信息，而最终债 对象也较为特殊——农业这种靠天吃饭的经济具 权人——储蓄者对信贷用途则缺乏了解，从而产 有极大的不稳定性，而且农民收人低，居住分 生了信贷市场上的逆向选择和道德风险。信息不 散，整体素质不高，收入有较为明显的季节性。 对称将通过逆向选择和道德风险影响金融体系， 这也极大地增加了贷款的不稳定因素。所以，在 形成金融体系内在的不稳定性[1]。Alexander指 这样一个内部与外部环境中，农村信用社长期以 出当前对于在金融风险管理的定量研究都集中于 来一直处于高风险的状态。 单独市场和信用风险的评估上，有相对较少一部 目前，农村信用社正处于股份制改造阶段， 分是对其他风险和最优风险控制的理论或者应用 随着改革工作的推广，其所包含的系统与非系统 研究旧J。其中，在信用风险方面，Edwad和 性风险也逐渐浮出水面。虽然巴塞尔协议中提出 Anthony回顾了过去20多年里信用风险测量技术 了关于股份制银行风险的度量指标，但就目前来 的发展，并指出20年前绝大多数的金融机构一 讲还无法完全适用于农村信用社。另外，由于农 般仅依赖于主观判断或者所谓的银行专家系统来 村信用社的利润来源比较单一，即贷款利润，因 评价企业贷款的信用风险。一般银行家们都会使 收稿日期：2011-02．10 作者简介：丁述军(1964-)，男，山东茌平人，副教授，博士研究生，主要从事政府管理与投资和企业金融等方面的研究。E． mail：1wyyhy@126．eom 万方数据 农村信用社风险防范的博弈分析 121 用借款者的一些特征，如声誉、资本和收益能力