论中国证券监管和自律体制及完善.pdfVIP

( ) 法 　商 　研 　究 1999 年第 3 期 总第 71 期 论我国证券监管与自律体制及其完善 包　景　轩 本文所说的监管是指证券行政主管机构运用公权力对证券行业的监督管理 ; 自律是指证 券市场中的机构尤其是证券经营机构的行业管理和相互之间的制约。本文的内容限于监管和 自律的机构和体制而不涉及监管和自律的具体规定,并就体制和机构的完善提出见解。 一、我国现行全国证券市场的监管机构及体制 ( ) 随着《中华人民共和国证券法》以下简称《证券法》的颁布和即将实施 ,我国证券市场的 监管机构和体制已经明朗化和法定化。我国现行的证券市场的监管体制大体是 : ( 1) 根据《证 券法》第 7 条 , 国务院证监会依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。在 1998 年之前 ,原 国务院证券委在体制上是统管全国股票市场的有关事务的机构 ,它由 16 个国务院直属部委机 关的副部长级官员组成 ,采取例会形式办公 ,证监会是其下设的具体执行机构 ,负责日常管理。 ( ) 1998 年国务院机构改革以后 ,证券委的职能并入中国证监会。 2 其他机关参与证券市场的 相关审批和管理。包括每年由国家计委和证监会共同编制本年度股票发行规模 ;央行对证券 公司、信托投资公司、财务公司等从事证券经营业的专营与兼营金融机构的确立、变更、破产和 日常督查予以负责,监管这些机构的市场进出资格标准 ;公司债券的管理有多部门参与。1993 ( 年的《企业债券管理条例》规定 , 由国家计委会同央行、财政部、国务院证券委 已由证监会继受 ) 其权力和职责 拟订全国企业债券的年度发行规模和各项指标报国务院批准后下达省级和计 ( ) 划单列市的政府和国务院有关部门执行。 3 1996 年由中国证监会授权部分省、市成立了证 券、期货监管机构 ,在授权范围内履行监管职责 ;并于 1996 、1998 年设立交易所监督员和证监 会专员办事处。《证券法》第 7 条确认了这种设立派出机构 ,但是回避了地方监管机构的规定。 就中国证监会的监管而言 ,现行的监管体制是通过一系列的法规来体现的。截止到 1998 年底 ,主要有以下一些法规是关于监管机构和体制的 : 1993 年 8 月 17 日国务院证券委员会发布《关于授权中国证券监督管理委员会查处证券 违法违章行为的通知》。 1993 年 7 月 24 日证监会发布《中国证券监督管理委员会工作人员守则》。 1995 年 4 月 6 日《中国证监会关于禁止工作人员参加可能对公正执行公务有影响的宴请 和参加用公款支付的营业性场所娱乐活动的规定》。 为了加强对证券、期货市场的监管 ,1996 年 10 月 14 日中国证券监督管理委员会发布了 《关于向证券、期货交易所派驻督察员的决定》。监察员属于证监会外派工作人员,直接对证监 包景轩 , 中国人民大学硕士研究生。 ·66 · © 1994-2011 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. 会负责 ;定期和不定期向证监会报送工作报告 ;监察员实行任期制。 1996 年 3 月 21 日发布,1997 年 4 月 8 日修订的《中国证券监督管理委员会关于授权地方 证券、期货监管部门行使部分监管职责的决定》,决定分期分批授权省、自治区、直辖市、计划单 列市和部分省会城市证券、期货监管部门对证券、期货市场行使部分监管职责。 为了配合建立全国证券市场集中而统一的监管体制 ,1998 年 2 月 28 日证监会颁布《中国 证券监督管理委员会证券