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对银行业产业组织研究的一些思考－－兼对标准产业组织理论在银行业适用性... Page 1 of 5 对银行业产业组织研究的一些思考－－兼对标 准产业组织理论在银行业适用性的质疑 对银行业产业组织的研究，是产业组织理论在银行这一特殊产业中的具体应用。从某种意义上来说，对银 行业产业组织的研究是与产业组织理论一同发展的；从早期的SCP分析框架到现在的博弈论分析框架，产 业组织理论的必威体育精装版研究进展都及时地被应用于银行业产业组织的研究当中。但是，如同尚不完善的产业组 织理论一样，对银行业产业组织的研究也仅仅处于初步阶段；对于什么样的银行业市场结构是最优的、现 存的银行业产业组织是如何形成的，以及什么样的银行业产业组织是有利于经济增长的等重要问题尚无一 致结论。目前对银行业产业组织的理论研究，多数还只是机械套用以生产性企业为研究对象的标准产业组 织理论。然而，由于银行产业的特殊性，可能要对标准产业组织理论进行一定的修正，才能正确理解银行 业的产业组织特征。本文正是努力在这方面作出一些尝试。 一、标准的产业组织理论框架 产业组织理论的渊源可以追溯到马歇尔的规模经济理论、罗宾森的不完全竞争理论以及张伯伦的垄断 竞争理论，即微观经济理论的市场结构部分。而微观经济学的市场结构理论又是以厂商理论为基础的，即 市场参与主体是作为理性经济人的生产性企业－－厂商。因此，尽管产业组织理论在后来的发展中，其分 析框架和研究重点发生了很多变化，但这一理论分支的分析对象和理论基础却一直没有发生变化，仍然是 以生产性企业为参与主体的微观经济理论。 现代产业组织理论的确定，要归功于美国经济学家贝恩。1959年贝恩出版了第一部系统论述产业组织 理论的教科书《产业组织》，提出了现代产业组织理论的三个基本范畴：市场结构、市场行为和市场绩 效；并把这三个范畴和国家在这个问题上的公共政策即产业组织政策联系起来，形成了古典竞争理论的基 本框架（即SCP框架）。在这一理论框架中，市场结构指的是市场上卖者的数量、产品差异程度、成本结 构以及供给者纵向一体化的程度等等；市场行为包括价格、研发、投资、广告等；市场绩效包括效率、价 格与边际成本比率、产品多样性、创新率、利润和分配。（1）市场结构决定市场行为，而市场行为又产 生市场绩效。在SCP理论中，强调了企业的市场结构对企业行为和企业绩效的影响。由于这种研究主要是 以哈佛大学为中心展开的，因此被称为产业组织的哈佛学派。在哈佛学派形成之后以及在对其批判和继承 的过程中，产业组织理论又得到了较大的发展，相继形成了芝加哥学派、新奥地利学派、可竞争市场理论 和策略性行为理论等。这些理论相对于古典竞争理论来说，其对于产业组织形成和变化的观点虽然有所不 同，但仍然考察的是市场结构、市场行为、市场绩效之间的关系以及对产业政策的影响。例如芝加哥学派 认为较高的生产效率会产生高利润，从而促进市场结构的集中，即市场绩效决定市场结构；而策略性行为 理论则强调市场主体行为对市场结构和绩效的影响。 二、现有文献对银行产业组织的分析及其主要结论 自从产业组织理论出现之后，就开始不断有学者借用其中的观点来分析银行业。下面就从银行业竞争 和银行业效率两个方面，对现有银行业产业组织文献的主要分析结论加以阐述。 （一）银行业竞争 传统的观点（尤其在美国）认为，任何行业（包括银行业）的竞争都是有益的。如在Alhadeff、[1] Fisher、[2]Rhoades、[3]Freixas and Rochet[4]的论述中，都认为竞争使得银行自身的成本和银行服务 的价格最小化，由此资源得以有效配置。借用标准产业组织理论的术语，即竞争提高了银行的资金配置效 率，且这种效率的提高会对经济中的其他部门产生正的外部性，从而有利于经济增长。另外，将不完全竞 争模型用于银行业后发现，如果银行得到控制市场的能力，它们会利用这种控制力对贷款收取更高的利 息，对存款支付更少的利息，从而扭曲了消费者和生产者的储蓄和投资决策。同样，银行通过向公众收取 较高的服务费用，从而提高了社会的交易成本，并扭曲了消费者和生产者的交易决策以及资源配置，产生 了社会福利的净损失。如Pagano[5]就以一种众所周知的经济增长模型说明，当银行拥有市场控制力，能 索要较高的贷款利率并提供较低的存款利率时，确实导致均衡可贷资金量减少，从而对经济增长产生负面 /2101.html