策划提案-招商证券简介.pptVIP

北京 地址：北京海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦6层 邮编：100088 电话：010传真：010上海 地址：上海浦东世纪大道1500号东方大厦3楼 邮编：200122 电话：021传真：021香港 地址：香港中环交易广场一期四十八楼 电话:(852)传真:(852)互联网址: 北京总部：北京西城区金融大街甲9号 邮编：100033 电话：010传真：010互联网址： 联系人：柯瑾 电话邮箱：kejin@ * -*- 二零一一年四月 首次公开发行并上市的初步介绍 我们深信招商证券具备为贵公司提供上述服务的突出优势： 招商证券是中国成立最早的证券公司之一，也是为数不多一直稳健经营存续至今的证券公司，在A股市场上拥有长达十九年的丰富经验； 招商证券是招商局集团旗下的金融旗舰公司之一，与招商银行、博时基金、招商基金等中国著名金融企业同属招商局金融集团，拥有为贵公司提供全方位金融服务的最丰富资源； 招商证券是中国证监会最早批准设立境外分支机构的国内证券公司，拥有境内和香港市场两地的投行牌照和两地最优秀的资本市场专家，在为贵公司提供全球性的资源和机会方面处于最佳位置； 招商证券除了能为贵公司改制重组和融资提供强有力的支持外，还将长期致力于向投资者展示贵公司的投资价值，维持投资者对贵公司的持续关注，为贵公司的后续融资铺平道路； 招商证券与监管部门的密切联系，将确保贵公司改制重组和发行上市以最快的速度实现； 招商证券已为贵公司准备好了最优秀的执行团队以及其他一切必须的资源，将确保贵公司改制重组和发行上市的每个细节都做到至臻完美。 招商证券致力于与最重要的客户建立长期紧密关系，我们期望有机会与贵公司携手共创辉煌！ 前 言 1.1 中小板或创业板的选择 1.2 上市流程及计划 第一章 中小板及创业板介绍及上市流程安排 1.1 中小板或创业板的选择—中小板发行上市条件 项目 具体要求 主体资格 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司； 股本要求 发行后的股本总额不少于3000万元 ；发行后股本总额不少于人民币5000万元； 资产要求 最近一期末净资产不少于2000万元 ；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%； 盈利要求 （1）最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； （2）最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%；最近一期末不存在为弥补亏损； 主营业务要求 应当主要经营一种业务完整的业务体系，直接面向市场独立经营 ； 董事、管理层和实际控制人 公司最近两年主营业务、董事和高级管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更；最近3年主营业务、董事和高级管理人员无重大变动，实际控制人没有变更； 同业竞争和关联交易 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及影响独立性或者显失公允的关联交易；  项目 具体要求 主体资格 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，定位服务成长性创业企业；支持有自主创新的企业； 股本要求 发行后的股本总额不少于3000万元 ； 资产要求 最近一期末净资产不少于2000万元 ； 盈利要求 （1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％； （2）净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； 主营业务要求 发行人应当主营一种业务，且最近两年内未发生变更 ； 董事、管理层和实际控制人 高管最近3年内未受到中国证监会行政处罚，且最近一年内未受到证券交易所公开谴责； 同业竞争和关联交易 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及影响独立性或者显失公允的关联交易； 1.1 中小板或创业板的选择—创业板发行上市条件 考虑因素 创业板 中小板 公司情况 利润指标 最近两年净利润累计不少于1000万元，或最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元。 最近三年净利润为正，且累计不少于3000万元。 公司满足条件 估值考虑 市盈率较高，发行后ＰＥ普遍高于60倍。 目前阶段发行市盈率较高，约为50-60倍。 均处于较高水平 持续增长 能力 对持续增长能力有要求，最近两年净利润连续增长或最近一年营业收入增长率不低于